9月18日，國內(nèi)消費分期平臺趣店向美國證券交易委員會首次公開遞交招股書，計劃在紐約證券交易所上市，股票代碼為”QD“，融資約為7.5億美元，有望在今年十月份完成此次上市工作。摩根士丹利、瑞士信貸、花旗集團、中金公司及瑞銀投資銀行將擔(dān)任承銷商。

趣店成立于2014年，前身為趣分期，是繼宜人貸、信而富之后，又一家赴美上市的中國金融科技公司。招股書顯示，截至2017年6月30日，趣店所持現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物總額約為人民幣6.45億元。而在過去12個月中，趣店交易額超過600億元人民幣，交易筆數(shù)接近7千萬筆。目前管理團隊仍為最大股東，其中羅敏持股21.6%。

趣店2017年上半年營收達到18.33億元（約2.7億美元），凈利潤達到9.73億元（約1.43億美元）；2016年營收為14.42億元（約2.12億美元），凈利潤為5.76億元（約8506萬美元）；趣店集團2015年營收為2.35億元，凈虧損為2.33億元。

趣店的主要營收來自金融收入，占趣店總收入83%，趣店第二大收入來源是Sales commission fee，另外還有少量來自Penalty fees和 Loan facilitation income and others收入。趣店的現(xiàn)金貸產(chǎn)品和商品分期主營業(yè)務(wù)利率均在36%以內(nèi)。

截至2017年2季度，趣店集團注冊用戶約為4790萬，平均月度活躍用戶數(shù)達2890.6萬，其中今年第二季度實際交易用戶數(shù)為558.8萬人，交易筆數(shù)達2000多萬筆，較過去8個季度復(fù)合增長率達78%。擁有“趣店”、“來分期”兩大產(chǎn)品。主要為藍領(lǐng)客群提供小額現(xiàn)金貸及商品分期，并采用機器學(xué)習(xí)等風(fēng)控技術(shù)，逾期壞賬率為千分之四，遠低于行業(yè)平均水平。

在IPO前，趣店共完成7輪融資，其投資機構(gòu)為鳳凰祥瑞、聯(lián)絡(luò)互動、昆侖萬維、藍馳創(chuàng)投、源碼資本等。

連續(xù)創(chuàng)業(yè)，站在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)口，轉(zhuǎn)戰(zhàn)校園分期

羅敏，趣店CEO，作為7次創(chuàng)業(yè)的老兵，紐交所的敲鐘聲，無疑是對創(chuàng)業(yè)時灰頭土臉的最佳褒獎。與其他平步青云的創(chuàng)業(yè)者不同，雖然22歲開始創(chuàng)業(yè)，但羅敏堪稱命運多舛，連續(xù)做死五六個項目，互聯(lián)網(wǎng)教育、汽車團購、社交APP……

“早前把投資人的200萬都燒光了，每天看不到出路”，失敗、迷茫、調(diào)整、重來是這位職業(yè)創(chuàng)業(yè)者前期的主旋律。但持續(xù)的挫折感并未擊垮他，骨子里與生俱來的不安分、喜歡冒險，讓羅敏在2014年撞開了一條出路。

2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)頭漸起，羅敏并未沉溺連續(xù)失敗的泥沼，而是及時調(diào)整方向，與老伙計何洪佳、劉震濤、呂東在一所民房中成立趣分期，對準(zhǔn)大學(xué)生信貸市場。偉大的航程均來自不經(jīng)意的細(xì)節(jié)，后來證明，多次試錯并未放棄的轉(zhuǎn)變，成為羅敏及趣店高光時刻的起始點。

其實學(xué)生信貸市場，趣店絕非首個吃螃蟹的人。2008年，國內(nèi)股份制銀行紛紛推出大學(xué)生信用卡，但效果并不理想，“壞賬太多了，后來招行就把這個業(yè)務(wù)停了”，相關(guān)人士向獵云網(wǎng)透露。

學(xué)生群體沒有收入、沒有征信記錄，你們?nèi)绾物L(fēng)控？羅敏尋找融資時，投資機構(gòu)上來的第一個問題。“學(xué)生本身是優(yōu)質(zhì)客群，并且銀行并沒有深耕大學(xué)生這部分人群”，面對質(zhì)疑，羅敏始終認(rèn)為大學(xué)生金融服務(wù)存在供需嚴(yán)重不均衡，“土壤好，競爭小。”

吳世春，梅花天使創(chuàng)投創(chuàng)始人，成立三年，梅花天使創(chuàng)投已投資180多個項目，其中包括Solo桌面、趣店、唱吧、蜜芽、美麗說、Fiil耳機、小牛電動、玩蟹科技等，目前管理五支基金，規(guī)模超過10億人民幣。但與其他VC機構(gòu)一板一眼教科書式的投資邏輯不同，吳世春的投資則要感性的多，“順眼的就投，沒有太多嚴(yán)格的限制”。

“寧可做錯，也不容錯過好機會”，與羅敏崇尚進攻的經(jīng)營理念極為相似，吳世春喜歡刀尖添血。因此在共同好友陳華的牽線下，兩個“趣味相投”的人自然走到了一起。大學(xué)生分期市場，吳世春也極為看好，而執(zhí)行能力強、不安分、對失敗充滿恐懼……羅敏身上的特質(zhì)，讓吳世春在趣店身上押注了籌碼，“他更適合自己去獨當(dāng)一面”，回憶起初次見面，吳世春明銳的觀察到。為此吳世春聯(lián)合李想、陳華、李樹斌、鮑岳橋等，向趣店投資數(shù)百萬。

資本注入，校園市場，趣店先聲奪人

2014年，校園貸風(fēng)口正起，各種分期平臺紛紛出現(xiàn)，爭奪地盤白熱化。早期，沒有光彩亮人的大數(shù)據(jù)技術(shù)，沒有漫天的廣告轟炸，羅敏為趣店制定一套極為接地氣的方法—地推，發(fā)展校園代理，靠著大街發(fā)傳單，一對一去談業(yè)務(wù)，趣店建立起龐大的校園代理團隊，曾經(jīng)的老東家，好樂買CEO李樹斌對羅敏的校園拓展能力非常清楚，“羅敏管理校園渠道的能力早就練出來。”

“2014年9月，我們計劃發(fā)展到兩百多個城市”，趣店看似兵鋒銳利、勢不可擋，但危機已經(jīng)來臨。在你爭我奪的較量中，比速度、拼規(guī)模是這場較量的典型打法，因此充沛的資金就變得非常重要。

但之前的融資已經(jīng)不能支撐趣店的擴張節(jié)奏，羅敏陷入焦慮，“如果拿不到錢，就會被競爭對手打趴下”。此后，羅敏調(diào)動周邊一切資源接觸投資方，“A輪以后，國內(nèi)投資機構(gòu)我見了三十多家，但是始終沒有下文”，對學(xué)生客群逾期壞賬率的擔(dān)憂，讓多數(shù)投資方只是聽一聽，并不愿意出手。

今天要去見哪家投資人、怎么闡述業(yè)務(wù)……大腦里，如何找錢裝滿了羅敏的大腦，“每次回去見團隊，我都會強裝鎮(zhèn)定”，回憶那段無助虐心的歷程，羅敏講道，“希望而來、失望而歸，那段時間非常痛苦”。

在焦躁不安的約見、談判、等待中，羅敏和趣店遇到了他的貴人，源碼資本創(chuàng)始人曹毅。2014年8月，源碼資本聯(lián)合藍馳創(chuàng)投等機構(gòu)向趣店投資數(shù)千萬美元，此次的雪中送炭，趣店得以補充彈藥，其業(yè)務(wù)快速在全國鋪開。

在趣店的成長歷程中，給力的投資人是羅敏重要的財富。以致后來，聯(lián)絡(luò)互動、昆侖萬維、鳳凰祥瑞等后續(xù)投資機構(gòu)，也都因曹毅、吳世春的極力推薦，入股趣店。“我發(fā)現(xiàn)我不用找FA，曹毅是我們很大的FA，而吳世春是我們另一個很大的FA”。好的投資人，對于趣店的幫助不僅僅在于財務(wù)指標(biāo)。

“如果你對自己的項目有信心，那就要無所畏懼，你也許見了20個投資人，大家都不投你，也許第21個投你，也許你只需要幾十個人當(dāng)中有一個人。”經(jīng)歷B輪融資前希望與絕望的不斷轉(zhuǎn)換，煎熬的內(nèi)心逐漸平復(fù)，對于創(chuàng)業(yè)著，過來人羅敏給出了自己的建議。

在那場搶灘登陸戰(zhàn)中，依靠精準(zhǔn)的市場定位、高效有力的推廣措施、充沛的資本支持，趣店形式一片大好：覆蓋300個城市、2500所高校。而前期的所有投入，產(chǎn)生了強烈的化學(xué)反應(yīng)：2016年1-7月，趣店扭虧為盈，總營收4.78億，其中凈利潤為1.58億，并在2016年7月完成30億人民幣的F輪融資，領(lǐng)投方為鳳凰祥瑞，聯(lián)絡(luò)互動等。

風(fēng)口浪尖，主動轉(zhuǎn)型，趣店扭虧為盈

人生總是一個問題接著一個問題。到了2016年，趣店面臨成立以來的第二次危機。這一年，校園貸事件頻發(fā)，校園裸貸、團伙騙貸、負(fù)債過重，跳樓自殺……學(xué)生群體借貸導(dǎo)致的慘劇，碾壓著輿論及監(jiān)管的神經(jīng)，校園貸平臺身處風(fēng)口浪尖，備受指責(zé)。

同時，隨著玩家紛紛進入，但校園貸市場絕非想象中的美好。另據(jù)獵云網(wǎng)了解，趣店學(xué)生用戶下單金額為400左右，平均授信額度也在2000以下，較低的借款額，校園貸市場盈利艱難。2015年，趣店營收2.35億元，虧損2.33億元。

輿論監(jiān)管爭議、企業(yè)利潤不斷失血，趣店謀求轉(zhuǎn)型。“校園市場我們從來沒賺過錢，只是在虧錢”，談到轉(zhuǎn)型，羅敏認(rèn)為成人信貸市場更具誘惑。羅敏的強執(zhí)行力在此展現(xiàn)無遺，在其他校園貸平臺等待、彷徨時，趣店果斷轉(zhuǎn)型：2016年9月，趣店宣布退出校園分期市場，轉(zhuǎn)型分期購物及小額現(xiàn)金貸款，面向藍領(lǐng)人群。據(jù)了解，該部分客群主要集中在二、三線以下城市，幫助其解決短期資金周轉(zhuǎn)。

但與相對單純的校園相比，社會成人信貸業(yè)務(wù)則要復(fù)雜得多，小額、短期、分散的貸款業(yè)務(wù)，極具“屌絲氣質(zhì)”的地推早已不適用，伴隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，技術(shù)上趣店也已謀求轉(zhuǎn)型。

在風(fēng)控端，與早期線下人工填寫、人工輸入資料相比，目前趣店風(fēng)控審批已實現(xiàn)模型自動審批，同時與數(shù)據(jù)、征信公司合作，利用多維度數(shù)據(jù)評估借款人信用風(fēng)險，“趣店風(fēng)控數(shù)據(jù)渠道有500多個，用這些維度去衡量一個人。”

從業(yè)務(wù)公司轉(zhuǎn)型金融科技公司，對于這兩年趣店的變化，羅敏深有感觸，“我們已經(jīng)很久沒有站在街頭發(fā)放傳單。”

骨子里的海洋性格，入侵電商，對標(biāo)京東

“我們要對標(biāo)京東集團”，堅韌果斷、喜歡冒險、雄心勃勃……羅敏身上刻印著海洋性格的典型特征。與其他信貸機構(gòu)垂直本業(yè)不同，趣店兩腿走路，拓展電商業(yè)務(wù)，未來將靠渠道的商品差價來盈利，而分期收入將只占小部分。而由趣分期升級為趣店也彰顯羅敏對電商業(yè)務(wù)的決心。

“毛利額是電商成敗的關(guān)鍵”，相比京東的全品類，趣店主營3C、美妝、珠寶等高價客單價商品，沒有低價品類對成本的拖累，趣店得以輕松上陣。趣店已與蘋果、戴爾、惠普、小米等200多個商品供應(yīng)商、1000多個品牌經(jīng)銷商達成合作。 而5%-6%的資金獲取，讓趣店在采購、資金成本，已與京東相差無疑。

站在高客單價的高地，去年接受媒體采訪時，羅敏向京東宣戰(zhàn)：“底價商品的對成本的侵蝕，京東不可能跟我們打價格戰(zhàn)。”對此，羅敏對未來充滿希望，并表示將繼續(xù)進攻，擴張現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模。

來源：獵云網(wǎng)