前不久，一段“女教師臥底校園貸”的視頻在微博上迅速傳播開來，沖頂熱搜的同時(shí)，順便也把“利息猛于虎”、“催收灰色產(chǎn)業(yè)鏈”、“追債無下限”等詞匯再次帶入公眾視野。

從“校園貸”第一次引起社會(huì)輿論關(guān)注至今，對(duì)其報(bào)道基本都集中在“暴力催收”、“裸貸”等諸如此類的負(fù)面消息。但大家有沒有想過這個(gè)問題：包含“校園貸”在內(nèi)的整個(gè)校園金融產(chǎn)品，對(duì)大學(xué)生的意義究竟在哪里？

抱著實(shí)事求是的客觀態(tài)度，筆者下面將為廣大學(xué)生家長與莘莘學(xué)子科普一下校園金融的行業(yè)知識(shí)，希望通過本篇報(bào)告，大家在更好的認(rèn)識(shí)、利用校園金融服務(wù)自身的同時(shí)，最大程度上規(guī)避其中的“大坑”，畢竟金融的本質(zhì)是提高消費(fèi)者的福祉。

都說“校園貸”坑，是不是就沒人用了？

這個(gè)問題我們從直覺上應(yīng)該就能回答?？隙ㄊ怯械?，人數(shù)估計(jì)還挺多，不然哪里來的那么多非法平臺(tái)與“催收”事件？

數(shù)據(jù)永遠(yuǎn)是最具說服力的表述。下面結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)，讓我們來簡(jiǎn)單不失細(xì)致地通覽與解讀校園金融行業(yè)的那些事。艾瑞咨詢發(fā)布的《2016年中國大學(xué)生消費(fèi)金融市場(chǎng)研究報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年中國大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已經(jīng)有293.8億元的市場(chǎng)規(guī)模；估算2016年的市場(chǎng)規(guī)模為801.1億元，同比增長172.7%；到2017年的市場(chǎng)規(guī)模為1412.2億元，同比增長76.3%；到2018年的市場(chǎng)規(guī)模將突破2000億元大關(guān)（參見圖1）。這個(gè)規(guī)模數(shù)字有多大？今天大家能在地鐵、餐館、學(xué)校、公司看到很多人在閑暇時(shí)玩手機(jī)游戲，可以想象手游的市場(chǎng)很大了，而2016年中國移動(dòng)游戲市場(chǎng)的規(guī)模是1022.8億元，校園金融的市場(chǎng)規(guī)模相當(dāng)于手游的78.3%。

都說少年“窮”，為啥校園金融有這么大市場(chǎng)？

首先，得提一個(gè)略微尷尬的事實(shí)：90后的大學(xué)時(shí)代已經(jīng)全面來臨。

當(dāng)前以90后為主的學(xué)生群體，成長環(huán)境與上一代人已有很大不同：

（1）90后更加適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，也更習(xí)慣于十分便利的電商消費(fèi)模式；

（2）移動(dòng)支付與互聯(lián)網(wǎng)支付的便捷弱化了90后的貨幣概念，形成了他們更前衛(wèi)的消費(fèi)觀；

（3）最近幾年，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)自身的大量推廣，也讓年輕人群體更加了解了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。

以上三點(diǎn)特征，一方面培養(yǎng)了90后沖動(dòng)消費(fèi)、超前消費(fèi)的理念，另一方面結(jié)合他們當(dāng)前可支配收入還比較低的事實(shí)（參見圖2，最大的90后今年已經(jīng)28歲），這既導(dǎo)致90后高標(biāo)準(zhǔn)物質(zhì)需求與實(shí)際有限收入的矛盾，同時(shí)也給互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的介入創(chuàng)造了空間。

艾瑞咨詢所做的“18-30歲人群超前消費(fèi)意愿比例”的調(diào)研結(jié)果顯示，“使用過分期消費(fèi)”的人群比例有68.2%，“未使用過分期消費(fèi)，但是對(duì)其很感興趣”的人群達(dá)到了21.1%，而“未使用過分期消費(fèi)，且不想嘗試使用”的人群僅占10.7%（參見圖3）。由此可見90后對(duì)消費(fèi)金融持有比較開放的態(tài)度，以此類推90后的大學(xué)生們。

不過，即便90后的消費(fèi)意識(shí)超前，其所能獲得貸款的額度始終是有限的。真正支撐起中國校園金融市場(chǎng)規(guī)模的還是全國3000多萬大學(xué)生。據(jù)教育部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2015年底，中國在校大學(xué)生人數(shù)合計(jì)達(dá)3647萬（參見圖4），考慮到這一龐大基數(shù)，校園金融通關(guān)千億規(guī)模或許近在咫尺。

校園貸惡性事件頻發(fā)，根源究竟在哪里？

然而，近一兩年來，涉及校園金融的負(fù)面報(bào)道偏多，不乏“妖魔化”傾向。其實(shí)，“校園金融”拆開來看，也就是“校園+消費(fèi)金融”，即消費(fèi)金融在校園層面的落地。

那么，消費(fèi)金融是不是真如有些人認(rèn)為的那般“妖魔”呢？我們?nèi)匀挥脭?shù)據(jù)來分析。

據(jù)易觀智庫12月初發(fā)布的《2017年中國消費(fèi)信貸市場(chǎng)專題分析》報(bào)告顯示，2017年使用消費(fèi)信貸的用戶中，79%的用戶未出現(xiàn)過逾期情況，15%的用戶有過一次逾期，出現(xiàn)過2次及以上逾期的用戶僅占6%，大部分借款用戶的還款意愿與還款能力良好。所以，消費(fèi)金融不過也是一介“普通人”。

但是，校園貸惡性事件又確實(shí)在發(fā)生，這是為什么呢？我們從經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)的供需視角來分析，原因有以下兩點(diǎn)：

（1）無節(jié)制的消費(fèi)欲望，預(yù)算終歸崩盤。如今90后大學(xué)生的消費(fèi)理念整體前衛(wèi)于上一代，加之年輕人攀比心理、社交等大氛圍的催化，他們很容易喪失對(duì)自己消費(fèi)欲望的把持，這就給了非法平臺(tái)介入的機(jī)會(huì)，結(jié)果經(jīng)不住一時(shí)誘惑，陷入“拆東墻補(bǔ)西墻”的債務(wù)泥沼。

（2）被傳統(tǒng)消費(fèi)金融忽視的大學(xué)生群體，正規(guī)金融產(chǎn)品向其供給不足。與（1）不同的是，這點(diǎn)可能是我們大部分人所不熟悉的。正如前文提到，艾瑞咨詢估算中國大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模于2017年為1412.2億元，結(jié)合當(dāng)前的校園金融行情，我們能夠預(yù)計(jì)，這個(gè)需求很難被正規(guī)的消費(fèi)金融供應(yīng)方所充分滿足，而這1000多億元中未被滿足的額度就給了游弋監(jiān)管之外的非法平臺(tái)無數(shù)“鉆空子”的機(jī)會(huì)。

倘若正規(guī)金融產(chǎn)品向廣大學(xué)生群體供應(yīng)的足夠多，盡可能地填充1412.2億元中仍未被服務(wù)到的金融需求，如此，校園金融的惡性事件必然會(huì)在很大程度上得到遏制。

那么，為什么正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不向大學(xué)生充足開放金融產(chǎn)品呢？原因則主要有以下三點(diǎn)（參見表1）：

使用校園金融產(chǎn)品，哪些平臺(tái)是一定要規(guī)避的？

那大學(xué)生們?nèi)绻惺褂眯@金融的需要，該怎么辦呢？

考慮到2017-2018年校園金融行業(yè)仍處于整頓與治理階段，建議盡可能選擇正規(guī)的消費(fèi)金融供應(yīng)方，并且一定要（而不是盡量）避免不正規(guī)平臺(tái)，因?yàn)楫?dāng)前行情下“盡量”的風(fēng)險(xiǎn)程度實(shí)在難以估量。

目前，正規(guī)的消費(fèi)金融供應(yīng)方大致分為以下三類（參見表2）：

不管你相信不相信，校園金融有著光明的未來

目前，雖然上述三類消費(fèi)金融供應(yīng)方提供的校園金融服務(wù)在逐漸增多，但是相比校園金融的潛在需求還遠(yuǎn)不夠充足，加之2017年金融監(jiān)管持續(xù)收緊，開始有不少人用“日暮途窮”來形容校園金融，但在筆者看來，校園金融的未來前景還是比較廣闊的，原因有三條：

其一，中國每年有穩(wěn)定的3000多萬在校大學(xué)生。大學(xué)生群體的金融需求切實(shí)存在，參照發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，可以預(yù)計(jì)隨著中國經(jīng)濟(jì)的日益增長，這個(gè)需求還將不斷擴(kuò)大。在政策層面，有關(guān)決策部門不可能視而不見；在商業(yè)層面，金融機(jī)構(gòu)也不可能錯(cuò)過如此巨大的市場(chǎng)。

其二，監(jiān)管政策并非要“砍掉”校園金融，而是要整頓和規(guī)范行業(yè)發(fā)展。幾乎每一個(gè)初創(chuàng)的新興行業(yè)都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)由混亂到有序發(fā)展的階段，在這個(gè)過程中，行業(yè)整體前進(jìn)的態(tài)勢(shì)基本上呈現(xiàn)出“波浪狀上升”的周期，我們大可以預(yù)見，伴隨著校園金融行業(yè)規(guī)則的完善，現(xiàn)在還遠(yuǎn)非其下半場(chǎng)。

其三，消費(fèi)金融發(fā)展強(qiáng)勁，市場(chǎng)預(yù)期樂觀。據(jù)易觀智庫調(diào)查，2016年底中國金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸的余額為5.91億元，預(yù)期2017年底將快速增長至9.8億元，增幅高達(dá)65.8%（參見圖6）；互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)消費(fèi)信貸市場(chǎng)也表現(xiàn)出類似業(yè)態(tài)（參見圖7）。消費(fèi)金融強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)，給校園金融提供了一個(gè)相當(dāng)利好的外部行業(yè)環(huán)境。

最后，筆者在此提醒，任何事情超過一定量都可能產(chǎn)生不良的結(jié)果，金融本質(zhì)上是一件工具，既可以提高使用者的福祉，亦會(huì)因?yàn)檫^度的使用而令其身陷困境。同樣的，只要利用得當(dāng)，校園金融也將成為大家“用明天的錢圓今天的夢(mèng)”的有利工具，但請(qǐng)切記，時(shí)刻保持理性、適度。

【來源：新浪綜合 】