2018年3月17日，全國人大通過《國務院機構改革方案》，其中，對銀監(jiān)會和保監(jiān)會進行合并，組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會，另一方面，多個省、市的地方政府金融辦開始加掛金融監(jiān)管局牌子，加上去年成立的國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，說明中國的金融監(jiān)管已經進入“新時代”。

作為中國金融的新業(yè)態(tài)，互聯(lián)網金融的重要組成部分，P2P網貸已經從野蠻發(fā)展步入監(jiān)管合規(guī)階段。之前，負責其監(jiān)管的機構涉及金融領域的多個部門，在金融監(jiān)管的新時代，P2P的主要監(jiān)管部門是否會有變化，對P2P行業(yè)的合規(guī)進度有什么影響，下面讓我們來一一分析。

國務院每年全國兩會期間的政府工作報告是國務院對去年工作的總結回顧和當年工作的計劃，是中央政策的風向標，代表了國務院的施政綱要。P2P是互聯(lián)網金融的重要組成部分，“互聯(lián)網金融”一詞，2014年到2018年五次被寫進政府工作報告，從2014年“促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展”，2015年“促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展”，2016年“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網金融”，2017年“對互聯(lián)網金融等累積風險要高度警惕”到2018年的“健全互聯(lián)網金融監(jiān)管”，反應了政府對互金行業(yè)發(fā)展情況的判斷與基本態(tài)度，也展現(xiàn)出互聯(lián)網金融從快速發(fā)展到合規(guī)監(jiān)管的過程。

2016年印發(fā)的“十三五”規(guī)劃，互聯(lián)網金融現(xiàn)其中，原文為“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網金融”。從業(yè)者和專家對此的解讀有著明顯區(qū)分，首次寫入五年規(guī)劃，從業(yè)者更多看到了對互金發(fā)展的意義，意味著互聯(lián)網金融在過去的發(fā)展受到了認可，未來地位將進一步提升；專家學者的關注點則落在“規(guī)范”兩字上，他們認為，過去行業(yè)一直處在野蠻生長的狀態(tài)，因此才出現(xiàn)了一些問題，未來互聯(lián)網金融的監(jiān)管會趨嚴。

2016年10月，國務院辦公廳正式發(fā)布《互聯(lián)網金融專項整治實施方案》，指出P2P應落實信息中介性質，不得設立資金池，不得發(fā)放貸款，不得非法集資，不得自融自保、代替客戶承諾保本保息、期限錯配、期限拆分、虛假宣傳、虛構標的，不得通過虛構、夸大融資項目收益前景等方法誤導出借人，除信用信息采集及核實、貸后跟蹤、抵質押管理等業(yè)務外，不得從事線下營銷，應選擇符銀行作為資金存管機構。上述是最高層給P2P畫下的紅線，定下了框框，其后的整治監(jiān)管都是以此出發(fā)，進行發(fā)揮。

《互聯(lián)網金融專項整治實施方案》還對整治互聯(lián)網金融和P2P的部門機構進行了規(guī)劃，要求成立央行擔任組長，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等參加的互聯(lián)網金融整治工作領導小組，由銀監(jiān)會負責P2P的專項整治工作。地方上，各省級人民政府制定本地區(qū)專項整治方案，成立落實方案的領導小組，在該小組領導下，各級銀監(jiān)局、央行分支機構與金融辦（局）等共同負責本地區(qū)整治工作。 綜上所述，國務院對P2P監(jiān)管的作用主要是行業(yè)的風向標與頂層設計，包括給P2P劃定紅線，設定框框，制定全國性的專項整治方案，統(tǒng)籌地方的整治工作，給地方整治工作進行分工等。

央行2015年7月央行等十部委聯(lián)合印發(fā)的《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》，其基調是支持互聯(lián)網金融穩(wěn)步發(fā)展，支持依法合規(guī)設立網絡借貸平臺?！兑庖姟方o了P2P首個官方定義：個體和個體之間通過互聯(lián)網平臺實現(xiàn)的直接借貸，在P2P平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關司法解釋規(guī)范。P2P要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務。P2P要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。此外，還明確了P2P業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管，以及銀行存管、信息披露等相關要求。

《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》是官方關于互聯(lián)網金融、P2P最早的一份文件，堪稱互金和P2P的監(jiān)管“源文件”，上面提到的國務院辦公廳發(fā)布的《互聯(lián)網金融專項整治實施方案》就是以此為基礎。 《互聯(lián)網金融專項整治實施方案》指出，要成立由央行擔任組長的互聯(lián)網金融整治工作領導小組。于是，2017年6月，央行聯(lián)合十七部門印發(fā)《關于進一步做好互聯(lián)網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》，正式明確了互金整改應最遲于2018年6月底前完成，各省整治領導小組要切實承擔第一責任人職責，最后由省級人民政府指定相關部門負責監(jiān)督及驗收。

央行掌門人也在公開場合發(fā)表對P2P的意見，周小川曾在一次記者會上表示：近年來，互聯(lián)網金融發(fā)展如火如荼，P2P網貸活動蔓延十分迅速。中國在進行互聯(lián)網金融創(chuàng)新變革的同時，也同樣面臨著一系列金融風險。在此背景下，P2P網貸監(jiān)管也更加全面和深化。還有，中國互聯(lián)網金融協(xié)會也是由央行牽頭組建的，其會長李東榮是原央行副行長。 總的來說，央行對P2P監(jiān)管的意義是首次官方發(fā)聲，給了P2P一個權威定義，還有牽頭成立互聯(lián)網金融整治工作領導小組與中國互聯(lián)網金融協(xié)會，相當于給P2P監(jiān)管開了一個頭，定了一個調。

銀監(jiān)會央行的《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》明確指出，P2P網貸由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。2016年8月24日，P2P“基本法”《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》由銀監(jiān)會會同工信部、公安部、網信辦等部門制定發(fā)布，其中明確指出，銀監(jiān)會及其派出機構負責制定統(tǒng)一的P2P規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，負責P2P機構的日常行為監(jiān)管，指導和配合地方人民政府做好P2P機構的機構監(jiān)管和風險處置工作，建立跨部門跨地區(qū)監(jiān)管協(xié)調機制。各地方金融監(jiān)管部門(省級金融辦、局)具體負責本轄區(qū)P2P機構的機構監(jiān)管，包括對本轄區(qū)P2P機構的規(guī)范引導、備案管理和風險防范、處置工作。

《暫行辦法》還提出了平臺的“十三條”禁令，個人不超過100萬、企業(yè)不超過500萬的限額，標題其募集期不超過20個工作日，信息披露等要求?！稌盒修k法》確立了P2P監(jiān)管體制及業(yè)務規(guī)則，明確了P2P行業(yè)發(fā)展方向，為P2P行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和持續(xù)審慎監(jiān)管提供了制度依據。 國務院辦公廳的發(fā)布《互聯(lián)網金融專項整治實施方案》要求按照央行發(fā)布的《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》明確分工成立分領域工作小組。2016年10月13日，銀監(jiān)會聯(lián)合工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網信息辦公室等十五部委聯(lián)合發(fā)布《P2P網絡借貸風險專項整治工作實施方案》、證監(jiān)會發(fā)布《股權眾籌專項整治工作實施方案》、保監(jiān)會發(fā)布《互聯(lián)網保險專項整治實施方案》。

《P2P網絡借貸風險專項整治工作實施方案》中指出，專項整治工作按照銀監(jiān)會與省級人民政府雙負責制的原則，銀監(jiān)會會同發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、公安部、人民銀行、工商總局、法制辦、國家網信辦等單位成立網貸風險專項整治工作領導小組，銀監(jiān)會為組長單位，工作小組辦公室設在銀監(jiān)會。銀監(jiān)會統(tǒng)籌網貸風險專項整治工作，負責總體工作的組織和協(xié)調，包括制定行業(yè)監(jiān)管制度和第三方存管等系列配套制度，擬定網貸風險專項整治工作實施方案，對專項整治工作進行周密部署，明確網貸業(yè)務負面清單，劃清網貸機構不得從事的業(yè)務邊界。

各省級人民政府，負責本地區(qū)具體整治工作，設網貸風險專項整治聯(lián)合工作辦公室，由省金融辦（局）和銀監(jiān)會省級派出機構共同負責。整治的內容，包括排查摸底（2016年7月底前）、分類處置（2016年11月底前）、總結督導（2017年1月底前，后延遲至2018年6月底前）等。 2017年12月，銀監(jiān)會下發(fā)《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，，要求各地在2018年4月底之前完成轄內主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成。

其中，驗收合格的P2P平臺，予以備案登記，積極配合整改驗收但最終沒有通過的平臺，可據具體情況清退業(yè)務、退出市場、并購重組，驗收不合格的平臺，由相關部門予以取締。 《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》出臺后，按照網貸行業(yè)“1+3”（一個辦法三個指引）制度框架設計，銀監(jiān)會會同相關部門分別于2016年底和2017年初，發(fā)布了《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》、《網絡借貸資金存管業(yè)務指引》,隨后，2017年8月，銀監(jiān)會發(fā)布了《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動信息披露指引》，這標志著P2P行業(yè)的業(yè)務搭建制度框架基本搭建完成，初步形成了較為完善的制度政策體系，進一步明確了P2P行業(yè)規(guī)則，有效防范P2P風險，保護消費者權益，加快行業(yè)合規(guī)進程，實現(xiàn)P2P機構優(yōu)勝劣汰，真正做到監(jiān)管有法可依、行業(yè)有章可循。

《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》中的備案是指地方金融監(jiān)管部門（金融辦、局）依申請對管轄內P2P平臺的基本信息進行登記、公示并建立相關機構檔案的行為。其中，新設的P2P平臺在完成工商登記、領取營業(yè)執(zhí)照后，應于10個工作日內申請備案登記，指引發(fā)布前已設立經營的P2P平臺要通過專項整治，被認定合規(guī)，才能申請備案登記。

備案后，平臺還要申請增值電信業(yè)務經營許可，進行銀行存管（有的地方細則是備案前就要有存管）。 如上所述，銀監(jiān)會的作用是出臺“1+3”，搭建了P2P監(jiān)管的基本制度框架，出臺P2P整改驗收實施方案，做到整改和監(jiān)管有法可依、有章可循。

金融辦（局）。

2002年，上海成立市金融辦，是中國最早成立的地方金融辦。據統(tǒng)計，自2002年到2011年底，我國已有31個省級政府成立了金融辦，在222個地級以上城市成立了金融辦。金融辦一般是地方政府的直屬單位，更多的是協(xié)調議事職能，包括協(xié)調地方部門和央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間的銜接。 2009年3月，北京市金融辦在全國率先升格為金融局，凸顯了金融在決策層心中的分量。金融局自此成為政府組成部門，不再僅僅是議事協(xié)調機構。隨后，北京、武漢、廣州、溫州、四川、河北、山東、江蘇、等多地金融辦相繼加掛金融監(jiān)管局牌子。

2017年10月10日，深圳召開全市金融工作會議，決定在市金融辦加掛地方金融監(jiān)管局牌子。 去年的全國金融工作會議中提出，“地方政府要在堅持金融管理主要是中央事權的前提下，按照中央統(tǒng)一規(guī)則，強化屬地風險處置責任。”“要堅持中央統(tǒng)一規(guī)則，壓實地方監(jiān)管責任，加強金融監(jiān)管問責。”隨著當前類金融業(yè)態(tài)不斷增多，地方金融監(jiān)管的壓力和難度也不斷增加，金融監(jiān)管面臨新形勢，新金融、類金融等非持牌機構是主要的監(jiān)管空白點，金融辦變“局”，有助于補上傳統(tǒng)監(jiān)管的空白。

具體而言，最新監(jiān)管精神已經明確P2P網貸平臺、小額貸款公司、融資擔保公司、區(qū)域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產管理公司等類金融機構和轄區(qū)內投資公司、農民專業(yè)合作社、社會眾籌機構、地方各類交易所的資本監(jiān)管、行為監(jiān)管和功能監(jiān)由地方金融工作部門負責。 歷經15年，金融辦的角色發(fā)生了變化，從最初僅是一個協(xié)調機構，不屬于政府部門，只是一行三會監(jiān)管“死角”的一個補充，到現(xiàn)在擁有對類金融機構的監(jiān)管和風險處置職責，“金融局”已經名正言順。

銀監(jiān)會出臺的《P2P網絡借貸風險專項整治工作實施方案》中指出，地方的P2P專項整治工作由金融辦（局）與地方銀監(jiān)局共同負責。按照銀監(jiān)會出臺的《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》的要求，P2P平臺備案的機構是地方金融監(jiān)管部門，也就是金融辦（局），所以各地的《整改驗收工作方案》、《備案登記實施細則》、《備案公示法律意見書編寫指引》等驗收備案的相關法規(guī)制度由金融辦（局）編制發(fā)布。 以深圳為例，作為計劃單列市之一，深圳金融辦（局）和省級金融辦（局）平級，擁有獨立驗收備案P2P平臺的權利。

2017年7月3日，深圳市金融辦（局）公布《深圳市網絡借貸信息中介機構備案登記管理辦法（征求意見稿）》，《意見稿》指出，備案由金融辦（局）受理辦理，金融辦（局）負責機構監(jiān)管，深圳銀監(jiān)局負責行為監(jiān)管。

2017年10月，深圳市金融辦（局）向部分平臺下發(fā)《網絡借貸信息中介機構事實認定及整改要求》，整改要求全文共計8大項148條，接收到整改要求的平臺先行根據整改要求的規(guī)定進行自查，之后金融辦（局）會進行現(xiàn)場檢查。

2018年1月19日，深圳金融辦（局）在其官網發(fā)布《關于進一步做好全市網絡借貸信息中介機構整改有關事項的通知》，同時還一并發(fā)布《深圳市網絡借貸信息中介機構整改驗收指引表》，共分六大類106條?！锻ㄖ芬驪2P企業(yè)應逐條依照《深圳市網絡借貸信息中介機構整改驗收指引表》的要求開展自查，如實填寫指引表，2018年2月5日前向注冊地所屬的區(qū)金融辦申請登記整改。

綜上所述，金融辦變金融局之后，主要負責所屬地類金融機構的監(jiān)管。對于P2P行業(yè)來說，各地金融辦（局）的作用主要是與地方銀監(jiān)局一起負責P2P平臺整改驗收，編制驗收、備案的指引、辦法、細則，受理P2P平臺備案，進行機構監(jiān)管。

互金協(xié)會中國互聯(lián)網金融協(xié)會的官網資料顯示，其為中國人民銀行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等國家有關部委組織建立的國家級互聯(lián)網金融行業(yè)自律組織，成立于2016年3月。

國務院辦公廳發(fā)布的《互聯(lián)網金融風險專項整治工作實施方案》中說明，中國互聯(lián)網金融協(xié)會的作用包括制定行業(yè)標準和數據統(tǒng)計、信息披露、反不正當競爭等制度，完善自律懲戒機制，開展風險教育等。銀監(jiān)會牽頭制定的《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》中給中國互金協(xié)會規(guī)定的職責包括制定自律規(guī)則、經營細則和行業(yè)標準并組織實施、組織相關培訓、受理有關投訴和舉報、開展自律檢查等。

針對這些職責，中國互金協(xié)會組織成立了金融標準研究院、金融科技發(fā)展與研究工作組、互金網絡與信息安全專委會、移動金融專業(yè)委員會、信用建設專業(yè)委員會、互聯(lián)網股權融資專業(yè)委員會、互聯(lián)網保險專業(yè)委員會及網絡借貸專業(yè)委員會。 在制定P2P自律規(guī)則、經營細則和行業(yè)標準方面，迄今中國互金協(xié)會發(fā)布實施了《互聯(lián)網金融個體網絡借貸借貸合同要素》、《互聯(lián)網金融個體網絡借貸資金存管業(yè)務規(guī)范》、《互聯(lián)網金融個體網絡借貸資金存管系統(tǒng)規(guī)范》、《互聯(lián)網金融信息披露個體網絡借貸》、《互聯(lián)網金融逾期債務催收自律公約》等行業(yè)標準。組織了多次關于P2P的研討會及座談會，廣泛征求多方意見。

2017年6月，中國互聯(lián)網金融協(xié)會“互聯(lián)網金融登記披露服務平臺”正式上線，數據顯示，截止2017年底，已有合計超過100家的P2P平臺完成對接。 總的來說，中國互金協(xié)會和地方互金協(xié)會雖然作為自律組織，但是其制定標準的權威性和約束力還是很高的，尤其是對于協(xié)會會員單位來說。

其他除了上述機構，涉及P2P行業(yè)監(jiān)管的部門還包括工商部門（登記注冊）、公安部門（安全監(jiān)管）、通信管理部門（電信業(yè)務監(jiān)管）、網信辦（信息安全監(jiān)管）、存管銀行等。 會計師事務所：深圳金融辦（局）發(fā)布的《深圳市網絡借貸信息中介機構備案登記管理辦法（征求意見稿）》中指出，P2P平臺備案需提供的材料包括上一年度由會計師事務所出具的審計報告的會計報表和會計師事務所出具的網絡借貸信息中介業(yè)務經營情況專項審計報告，其中包括對P2P平臺的業(yè)務規(guī)模、客戶資金管理、逾期情況、信息披露、信息科技基礎設施運行、經營合規(guī)性的審計情況。網貸之家數據顯示，在其樣本平臺中，已有陸金服、積木盒子等40余家平臺在官網披露了審計報告。

律師事務所：《深圳市網絡借貸信息中介機構備案登記管理辦法（征求意見稿）》中也指出，P2P平臺申請備案登記時，應提交由律師事務所出具的法律意見書，該法律意見書應當對P2P平臺提交的備案登記申請材料的真實性，及其商事登記信息、股權機構、實際控制人、基本運營設施、公司章程及相關管理制度、業(yè)務模式合法合規(guī)情況等逐項發(fā)表結論性意見。

有律師指出：“法律意見書要求對平臺的業(yè)務模式的合法合規(guī)性做出結論性意見，需要切入平臺的合規(guī)整改，提供相關方案，待合規(guī)整改完成后才能出具法律意見書，目前如你我金融等一些平臺已與律師事務所簽署協(xié)議，開展了相關合作。

綜述銀監(jiān)會與保監(jiān)會合并之后，將銀監(jiān)會原來擬定重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責，劃入央行。這意味著，央行負責審慎監(jiān)管、銀保會負責行為監(jiān)管，成為大方向。金融辦升級金融局之后，從原來的社會服務機構上升為具有國家管理權限的部門，其職能已經從議事協(xié)調擴大為對類金融機構服務、監(jiān)管、執(zhí)法，重點強化監(jiān)管、執(zhí)法兩塊工作，同時編制名額更多，配備執(zhí)法人員，財政也從半自籌半撥款變成上級撥款。

對P2P行業(yè)來說，之前的監(jiān)管分工是這樣的：央行負責定調，銀監(jiān)會搭建監(jiān)管制度框架和整改實施方案，地方銀監(jiān)局負責行為監(jiān)管，金融辦（局）負責機構監(jiān)管，整改驗收，備案，備案后監(jiān)管，互金協(xié)會負責制定自律性的相關標準，組織培訓檢查、會員管理等。成立銀保監(jiān)會和金融局之后，后續(xù)P2P監(jiān)管法規(guī)的起草是否會劃歸央行，目前不得而知，地方金融局將會加大對P2P等類金融的機構監(jiān)管與執(zhí)法基本已成定局。

【來源：零壹財經】