從互聯(lián)網(wǎng)金融、到金融科技、到科技金融，再到以AI為著眼核心的智能金融，行業(yè)、企業(yè)對(duì)自身的定位和認(rèn)知，正在折射出科技應(yīng)用于金融領(lǐng)域的程度與階段演進(jìn)。

近半年來，智能金融逐漸成為行業(yè)熱詞和布局熱點(diǎn)，言必稱者眾。例如百度去年從公司CEO層面提出“ALL IN AI”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)身；而螞蟻金服也在六月首度向合作伙伴開放AI技術(shù)；騰訊的三大AI實(shí)驗(yàn)室全力加速；剛剛過去的一月，京東金融聚焦AI領(lǐng)域的數(shù)據(jù)眾包平臺(tái)已經(jīng)發(fā)布；一周多前，三大國(guó)有銀行戰(zhàn)略投資一家AI機(jī)構(gòu)……

幾乎沒有人否認(rèn)，AI對(duì)各個(gè)行業(yè)特別是金融領(lǐng)域的革命性意義。不過即使對(duì)同一個(gè)名詞和定位，不同的企業(yè)、團(tuán)隊(duì)也存在完全不同的解讀。這也讓業(yè)界不禁提出疑問：智能金融，究竟是金融與科技結(jié)合的全新境界，還是又一次“新瓶裝舊酒”的概念“馬甲”？

解答上述疑問的關(guān)鍵是回答好幾個(gè)問題：智能金融有什么樣的特征？智能金融已經(jīng)有了哪些應(yīng)用？效果如何？在智能金融時(shí)代，中國(guó)金融業(yè)面臨什么樣的挑戰(zhàn)？生態(tài)中的各方如何應(yīng)對(duì)才能達(dá)到共贏？

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者近期拿到了一份埃哲森與百度金融共同編制的智能金融深度報(bào)告。公允地說，這份名為《與AI共進(jìn) 智勝未來》的報(bào)告是迄今為止對(duì)“智能金融”相對(duì)最全面的一份研究成果。可貴之處在于，其并未落入企業(yè)與機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布報(bào)告的窠臼——一味站在公司角度為業(yè)務(wù)搭臺(tái)自說自話。而是在相當(dāng)程度上站在行業(yè)高度，盡可能對(duì)上述問題做出了全面、深入以及客觀的回答。

該《報(bào)告》分為4個(gè)篇章對(duì)智能金融進(jìn)行闡述：

AI篇：提煉智能金融的概念和特征；提出衡量智能金融的隨時(shí)、隨地、隨人、隨需四大標(biāo)準(zhǔn)；暢想智能金融在客戶連接、風(fēng)險(xiǎn)管理、服務(wù)邊界、基礎(chǔ)設(shè)施四個(gè)方面的重構(gòu)。

共進(jìn)篇：勾勒金融生態(tài)所呈現(xiàn)的更加細(xì)分和更加專業(yè)的態(tài)勢(shì)；詮釋市場(chǎng)參與者的定位轉(zhuǎn)化和角色蛻變；描繪各類參與者之間更為廣泛和深入的合作關(guān)系。

智勝篇：智在技術(shù)，勝在應(yīng)用。“智在技術(shù)”闡明智能金融所依賴的ABCD“四大技術(shù)”，包括A（Artficial Intelligence）人工智能、B(Blockchain)區(qū)塊鏈、C(Cloud Computing)云計(jì)算和D(Big Data)大數(shù)據(jù)；“勝在應(yīng)用”逐一解讀新技術(shù)在支付、信貸、理財(cái)（注冊(cè)領(lǐng)紅包）、資管和保險(xiǎn)等領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景。

未來篇：提出智能金融將為未來商業(yè)發(fā)展所提供的新動(dòng)能，所帶來的新突破，和所誕生的新形態(tài)；展望當(dāng)前市場(chǎng)的參與者包括科技公司、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門將面臨的挑戰(zhàn)”。

在百度級(jí)副總裁朱光看來：“人工智能最好、最具商業(yè)價(jià)值的落地場(chǎng)景是金融，人工智能技術(shù)現(xiàn)在就能使其發(fā)生真正變革的產(chǎn)業(yè)就是金融。”而據(jù)記者了解，目前百度金融已提出智能金融七大應(yīng)用布局：智能獲客、身份識(shí)別、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、智能客服、金融云、區(qū)塊鏈。在機(jī)構(gòu)合作上，據(jù)官方透露，百度金融已經(jīng)與農(nóng)業(yè)銀行、南京銀行、中信銀行等超過400家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)展開了深度合作。

我們希望通過這份報(bào)告的勾勒，更清晰地了解智能金融的本質(zhì)與發(fā)展前景，也期待看到百度金融ALL IN AI后可以產(chǎn)出更多具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)。

1個(gè)中心 3個(gè)階段 4大特征

根據(jù)《報(bào)告》的定義，智能金融是以人工智能為代表的新技術(shù)與金融服務(wù)深度融合的產(chǎn)物，它依托于無處不在的數(shù)據(jù)信息和不斷增強(qiáng)的計(jì)算模型，提前洞察并實(shí)時(shí)滿足客戶各類金融需求，真正做到以客戶為中心，重塑金融價(jià)值鏈和金融生態(tài)，拓展金融的服務(wù)廣度和深度。

《報(bào)告》認(rèn)為，科技與金融的融合經(jīng)歷了三個(gè)階段：

第一階段是電子金融。金融業(yè)務(wù)如票據(jù)等以電子形式實(shí)現(xiàn)，提升了中后臺(tái)處理效率，金融服務(wù)的提供從孤立的“點(diǎn)”轉(zhuǎn)向經(jīng)由計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)的有結(jié)構(gòu)、有組織的“線”；

第二階段是線上金融。通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與場(chǎng)景的結(jié)合改變了用戶行為，創(chuàng)新了服務(wù)渠道，使金融在覆蓋面上得以擴(kuò)展，是由“線”及“面”的過程；

第三階段是智能金融。這階段注重回歸金融本質(zhì)，人工智能等技術(shù)的引入深入行業(yè)邏輯，服務(wù)深度下鉆，金融服務(wù)由“面”縱向延展，轉(zhuǎn)為“立體”。

而下面四個(gè)特征則是智能金融區(qū)別于線上金融的本質(zhì)要素：

自我學(xué)習(xí)的智能技術(shù)。人工智能可以實(shí)現(xiàn) “感知-認(rèn)知-自主決策-自我學(xué)習(xí)”的實(shí)時(shí)正循環(huán)，可以更靈活地自主學(xué)習(xí)和管理知識(shí)，更準(zhǔn)確地提前感知外界環(huán)境動(dòng)態(tài)變化，理解用戶需求，做出判斷并決策。

數(shù)據(jù)閉環(huán)的生態(tài)合作。智能金融企業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)閉環(huán)，不再局限于滿足當(dāng)前用戶需求的聯(lián)手，更加注重企業(yè)間數(shù)據(jù)結(jié)果回傳對(duì)于合作各方未來能夠可持續(xù)滿足用戶需求的能力的提升。

技術(shù)驅(qū)動(dòng)的商業(yè)創(chuàng)新。人工智能不僅僅是在效率上發(fā)揮較之，而是通過與產(chǎn)業(yè)鏈的深度結(jié)合在“效能”上有所作為。人工智能時(shí)代使得技術(shù)在金融的核心，即風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)上發(fā)揮更大的想象力，帶來應(yīng)用層終極變革。

單客專享的產(chǎn)品服務(wù)。個(gè)性化不再局限于客群層面，每個(gè)客戶的個(gè)性數(shù)據(jù)將被全面捕獲并一一反應(yīng)倒產(chǎn)品配參和定價(jià)中，所有的產(chǎn)品不再是為了“某些”客戶提前設(shè)計(jì)，而是針對(duì)“某個(gè)”客戶實(shí)時(shí)設(shè)計(jì)得出，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)的終極個(gè)性化。

具體來看，智能金融最終讓金融服務(wù)真正實(shí)現(xiàn)以客戶為中心，隨人、隨時(shí)、隨需、隨地，通過對(duì)客戶連接、風(fēng)險(xiǎn)管理、服務(wù)邊界、基礎(chǔ)設(shè)施等四個(gè)方面的重構(gòu)，拓展服務(wù)的廣度和深度。

如何智勝——技術(shù)+應(yīng)用

《報(bào)告》認(rèn)為，技術(shù)層面和策略層面的“雙重優(yōu)勢(shì)”才是智能金融企業(yè)“智勝”的關(guān)鍵。

1、智能金融所依賴的ABCD“四大技術(shù)”。包括A（Artficial Intelligence）人工智能、B(Blockchain)區(qū)塊鏈、C(Cloud Computing)云計(jì)算和D(Big Data)大數(shù)據(jù)是推動(dòng)智能金融發(fā)展的技術(shù)關(guān)鍵。

2、隨著算法和數(shù)據(jù)的突破，智能金融應(yīng)用率先在通用領(lǐng)域中發(fā)力，解決效率提升的問題；隨著數(shù)據(jù)在細(xì)分領(lǐng)域中的積累和整合，智能金融的應(yīng)用不斷向拓展各細(xì)分場(chǎng)景、提升業(yè)務(wù)效能的方向進(jìn)步，從而展現(xiàn)出多樣化的金融應(yīng)用布局。

但影響智能金融應(yīng)用在推廣上的速度、規(guī)模和潛力的因素很多：

1、規(guī)模。效率之爭(zhēng)必然意味著規(guī)模之爭(zhēng)。在強(qiáng)調(diào)效率的智能金融應(yīng)用推廣市場(chǎng)中，規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論同樣適用。

2、標(biāo)準(zhǔn)。在強(qiáng)調(diào)效率的市場(chǎng)中，標(biāo)準(zhǔn)的制定者掌握競(jìng)爭(zhēng)的主導(dǎo)權(quán)，引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新并制定競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，從而建立起牢固的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。得標(biāo)準(zhǔn)者得天下，這對(duì)于快速興起的智能金融領(lǐng)域，比如對(duì)仍在探索期的區(qū)塊鏈行業(yè)和已經(jīng)相對(duì)成熟的移動(dòng)支付行業(yè)，具有重要的借鑒價(jià)值。

3、獨(dú)特資源。不論是獨(dú)特的數(shù)據(jù)資源、客戶資源、場(chǎng)景資源或者是跟某些優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)資源，作為一種稟賦能夠最直接地作用于效能提升上。

4、行業(yè)理解。在海量數(shù)據(jù)中構(gòu)建知識(shí)圖譜，尋找數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，構(gòu)建關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，并最終提供有價(jià)值的服務(wù)必然要求企業(yè)能夠深入理解行業(yè)、行業(yè)數(shù)據(jù)特征及應(yīng)用。

5、生態(tài)合作深度。細(xì)分領(lǐng)域要求生態(tài)合作深度。在細(xì)分行業(yè)內(nèi)，會(huì)存在大量特殊的場(chǎng)景需求和業(yè)務(wù)需求，需要合作雙方聯(lián)合解決，信任在其中不可或缺，會(huì)極大降低雙方合作成本。

6、生態(tài)合作廣度。通用領(lǐng)域要求生態(tài)合作廣度。依托于大量外部合作伙伴的數(shù)據(jù)反哺、產(chǎn)品反饋，幫助智能金融創(chuàng)新者優(yōu)化模型、提升技術(shù)和能力。

《報(bào)告》指出，從綜合角度來看，市場(chǎng)上多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司會(huì)利用自身在規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)、獨(dú)特資源、行業(yè)理解以及合作的廣度和深度上中的多個(gè)維度發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)智能金融發(fā)展。

6大場(chǎng)景

《報(bào)告》認(rèn)為，在各領(lǐng)域中，支付、個(gè)人信貸、企業(yè)信貸、財(cái)富管理、資產(chǎn)管理，以及保險(xiǎn)六大板塊，將是智能金融未來發(fā)展的重中之重。

1、支付——智能創(chuàng)新最前沿：作為與消費(fèi)者連接最緊密的環(huán)節(jié)，智能金融對(duì)于廣大用戶的支付需求影響得最早、最廣、最深。而隨著智能技術(shù)的進(jìn)一步成熟，支付將進(jìn)入“萬物皆載體”的新階段，智能手環(huán)、手表、汽車、空氣凈化器、冰箱、空調(diào)、電視等都可以成為支付的“賬戶載體”和“受理終端”。

2、個(gè)人信貸――全鏈條智能化：消費(fèi)金融需求已不再局限于房貸、車貸等大額消費(fèi)，而逐步深入家電、食品、旅游、教育等商品消費(fèi)及服務(wù)場(chǎng)景中，信貸模式多樣化；也有越來越多的客戶愿意為好的產(chǎn)品付費(fèi)。針對(duì)不同類型的客戶開發(fā)適合他們的信貸產(chǎn)品，提升客戶體驗(yàn)將是金融業(yè)未來努力的方向。

3、企業(yè)信貸――新技術(shù)應(yīng)用初顯成效：通過近年來的探索，智能金融將為包括貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融、企業(yè)信用貸款（快速審批秒下款）等對(duì)公信貸業(yè)務(wù)起到完善企業(yè)信用體系、補(bǔ)充企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況信息和降低放貸機(jī)構(gòu)單據(jù)確權(quán)難度的作用。

4、財(cái)富管理――智能匹配初具雛形：智能技術(shù)在投資偏好洞察和投資資產(chǎn)匹配環(huán)節(jié)能夠極大地降本提效，使財(cái)富管理逐漸走出高費(fèi)率、高門檻，走向中低凈值人群，呈現(xiàn)高效、低費(fèi)、覆蓋更廣泛的特點(diǎn)。

5、資產(chǎn)管理――穿透資產(chǎn)底層試水期：資管市場(chǎng)產(chǎn)品多樣，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，資產(chǎn)方、資金方具有較多痛點(diǎn)。智能金融時(shí)代，智能技術(shù)逐步突破應(yīng)用到資管領(lǐng)域，解決跨期資源配置中的信息不對(duì)稱問題，全面提升資金和資產(chǎn)流通效率。

6、保險(xiǎn)――行業(yè)變革的開啟：互聯(lián)網(wǎng)為存量保險(xiǎn)產(chǎn)品帶來了新的渠道入口，成為保險(xiǎn)科技的開端。如今，智能技術(shù)在保險(xiǎn)業(yè)的應(yīng)用不斷深化，逐漸涉足核心的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和精算定價(jià)領(lǐng)域，真正開啟保險(xiǎn)業(yè)的全面變革。

此外，報(bào)告中還指出，在智能化為金融行業(yè)帶來變革并催生技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，也必將使智能金融生態(tài)面臨全方位的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)既包括傳統(tǒng)金融業(yè)與科技本身固有的風(fēng)險(xiǎn)，也涵蓋金融與科技融合過程中新生的障礙，包括技術(shù)與安全、監(jiān)管與市場(chǎng)、合作與人才、道德與責(zé)任四個(gè)方面。并通過與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的融合，重塑金融價(jià)值鏈和金融生態(tài)。

事實(shí)上，通過技術(shù)創(chuàng)新與合作賦能，智能金融為金融創(chuàng)新開創(chuàng)了一個(gè)新時(shí)代，隨著智能技術(shù)突破發(fā)展和場(chǎng)景應(yīng)用加快落地，業(yè)界機(jī)構(gòu)的深化合作將為智能金融發(fā)展帶來新動(dòng)能，取得新突破，塑造新格局。

【來源：琥珀金融幫】