現(xiàn)金貸被監(jiān)管之后，行業(yè)立馬出現(xiàn)了兩派。

一派是“漏洞派”，開始尋找各種繞過監(jiān)管的方式，并通過“撞線”去試探監(jiān)管底線；

另外一派是“創(chuàng)新派”，他們在尋找新的商業(yè)模式和途徑，能符合監(jiān)管，同時可以長足發(fā)展。

2018年，兩股力量的交錯，成為現(xiàn)金貸行業(yè)的主旋律。

而最近漸漸火熱的“員工貸”，就是一次嘗試——這其中，有真正的創(chuàng)新，也有渾水摸魚。

那么，這個號稱風(fēng)控簡單、背靠場景的貸款模式，會成為主流嗎？

01 巨頭試水

近日，有媒體爆出，滴滴成立金融事業(yè)部，并試水“司機貸”。

實際上，在春節(jié)期間，滴滴已開始布局行動。

知情人士透露，“接下來，滴滴不再對涉水金融業(yè)務(wù)遮遮掩掩，2018年會重點推進。”

“司機貸”是滴滴金融布局的第一款試水產(chǎn)品。

主要模式，就是給滴滴旗下的司機發(fā)放貸款。

而目前，滴滴的司機數(shù)量，已多達2100萬人，人數(shù)基數(shù)極大。據(jù)媒體報道，目前滴滴月放款額度高達1億，至少已放款7億元。

實際上，開展類似滴滴這種“員工貸”的大公司，不在少數(shù)。

早在2016年年末，富士康就與我來貸合作推出了“員工貸”，針對的是富士康旗下員工。

“富士康的基層員工雖然薪資不高，但是卻擁有很強的消費能力，并且年輕的員工，也可以接受提前消費的觀念。”業(yè)內(nèi)人士陳曉表示。

類似滴滴和富士康這樣的大公司，員工眾多，貸款需求旺盛，天然有做“員工貸”的優(yōu)勢和土壤。

而他們選取的方式，除了自建金融之外，也會和一些金融公司合作。

此外，還有不少金融公司號稱推出了“員工貸”。

比如拉卡拉、久金所等。

實際上，員工貸由來已久，并非現(xiàn)在才有的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

在早期，大部分是企業(yè)用于給員工的福利，解決員工一些暫時的資金困難。

比如，阿里和騰訊，3年以上的員工可以申請無息貸款，有媒體曾報道金額高到10萬-50萬。

這個就是純福利。

但還有一些公司，是將其視為金融業(yè)務(wù)。

比如滴滴成立滴滴金融，給司機放款，是為了激活金融板塊，除了福利，也有盈利的目的。

02 “跑不了”貸款

最近，員工貸的集中火熱，背后是有多個因素在起作用。

監(jiān)管后，所有的現(xiàn)金貸要求必須有“場景”，員工貸某種意義上說，也算有場景。

比如，司機貸，可規(guī)定申請貸款是為了買車輛保險、車輛維修等用途。

“還有，金融公司去給一家企業(yè)的員工提供貸款，這個模式應(yīng)該算2B，而不是直接2C，這樣也可以繞過監(jiān)管。”業(yè)內(nèi)人士稱，員工貸這個模式，暫時沒有監(jiān)管風(fēng)險。

因此，才有不少人認為，“員工貸”可能是現(xiàn)金貸轉(zhuǎn)型的一大出口。

除了符合監(jiān)管外，員工貸這個模式的風(fēng)控，相對要容易很多。

貸款的風(fēng)控，無非就是考核對方兩項指標(biāo)：還款能力和還款意愿。

首先，員工的薪資出自企業(yè)，“沒有任何一家公司比它更能掌握貸款者的流水和信用狀況了。”陳曉表示。

還款能力，一目了然；而還款意愿，也很可控。

員工如果還想繼續(xù)在公司待下去，肯定不敢賴賬；如果實在不還，還可以直接從他的工資中扣除貸款。

據(jù)某金融公司的業(yè)務(wù)負責(zé)人薛鋒稱，他們與某企業(yè)合作的“員工貸”，壞賬率幾乎為零。

而另一方面，用戶基數(shù)也是“員工貸”的一大優(yōu)勢。

陳曉表示：“別的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司，還在苦哈哈找用戶的時候，‘員工貸’背后就現(xiàn)成的員工基數(shù)。”

而這個模式的可行性，早就得到過驗證。

2008年，全球金融危機的時候，有一家金融公司，卻活得特別好。

他們的業(yè)務(wù)，主要是給香港的菲傭放貸。

在香港，菲傭是很龐大的一個群體。

據(jù)香港勞工及福利局局長羅致光介紹，截止2017年11月，香港家庭聘用超過36萬外傭。

為了管理這個群體，香港制定了詳細的法律法規(guī)，規(guī)范行業(yè)。

菲傭來到香港打工，是需要先到中介公司做職業(yè)培訓(xùn)后，才能上崗的。

為了管理她們，中介公司會要求菲傭上交護照。

接著，菲傭被安排到各個家庭打工，中介公司還要在其中規(guī)范菲傭的行為，并且，工資都不是雇主給他們發(fā)放，而是通過中介公司發(fā)。

值得注意的是，中介手里掌握了護照和工資兩個重要的籌碼。

而菲傭這個群體，一般家庭很窮，經(jīng)常有急需用錢的需求。于是，中介公司開始于金融公司合作，給菲傭發(fā)放貸款。

這個模式發(fā)展得極好，即便是金融危機，幾乎都沒受到影響。

“實際上，在法律保護下，這個商業(yè)模式一直保持著高收入、高利息、低不良，收入穩(wěn)定的狀態(tài)。”渣打銀行前CRO牛佳耕對這個模式頗為贊賞。

“形成閉環(huán)，同時風(fēng)險可控，一個好的商業(yè)模式，就是應(yīng)該如此自洽的。”牛佳耕稱。

風(fēng)險可控、符合監(jiān)管、無獲客成本，如此看來，員工貸確實是一個非常好的模式和轉(zhuǎn)型方向。

但在落地之中，卻又遭遇困難重重。

03 道阻且長

盡管嘗試者眾多，但并非所有人都是誠心一試。

2015年年末，網(wǎng)上就出現(xiàn)了拉卡拉“員工貸”的身影。

公開資料顯示，拉卡拉的“員工貸”針對于優(yōu)質(zhì)白名單企業(yè)，僅面向拉卡拉合作企業(yè)的正式員工，無需抵押的線上貸款業(yè)務(wù)。

“你們是只針對白名單企業(yè)放款嗎？我怎么知道我的公司在不在白名單？”一本財經(jīng)詢問拉卡拉的業(yè)務(wù)人員。

“只要是國企、上市企業(yè)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)的員工，社保公積金6個月以上，就可以申請員工貸。”拉卡拉貸款業(yè)務(wù)人員周越稱，門檻其實沒那么高。

周越稱：“之前最高能貸出30萬，但隨著政策的變化，目前額度不會和之前那么高了。”

“其實，很多金融公司，說是員工貸，實際上和現(xiàn)金貸毫無區(qū)別。”陳曉稱，一切都只不過是繞過監(jiān)管的套路。

而認真在嘗試員工貸的公司，目前也是困難重重。

“合作放貸的金融機構(gòu)，在規(guī)模、資金上都處在尷尬境內(nèi)。”知情人士薛鋒表示。

盡管看起來風(fēng)控可控，但中間放了一個強大的核心企業(yè)，想分得太多羹，不太可能。

這就是供應(yīng)商的悲哀。

核心企業(yè)的話語權(quán)太強，供應(yīng)商只能依附其上。

“很多企業(yè)是作為員工福利，給他們放貸的，所有利率要求非常低，年化率還不到10%。”薛峰稱。

而這種情況下，金融公司還想盈利，就得把資金成本壓到極低。

“隨著監(jiān)管趨嚴，現(xiàn)在拿到低成本的錢，越來越難。”薛鋒說。

除了利率薄之外，這個模式想規(guī)模化復(fù)制，難度也比較高。

首先，你得找到人數(shù)眾多的大企業(yè)合作。

“與小公司合作，萬一公司與員工聯(lián)合騙貸，風(fēng)險就極高。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

另外，每家公司、所處的行業(yè)都不一樣，可能在風(fēng)控上也有所差異。

“對于我們而言，每家公司都要重新去做風(fēng)控模型，其實操作成本很高。”薛鋒表示。

讓人不得不擔(dān)憂的是，員工貸可能會成為一項“小而美”的生意，很難規(guī)模化復(fù)制。

盡管如此，行業(yè)內(nèi)大部分從業(yè)者依然認為，這個模式值得去深耕。

“各個公司的風(fēng)控不同，但同行業(yè)的風(fēng)控，卻極為相似。”一家金融科技公司也正在開發(fā)現(xiàn)金貸產(chǎn)品，其負責(zé)人稱，他們涉及產(chǎn)品的邏輯，不是針對公司，而是針對行業(yè)。

比如，司機貸，除了和滴滴合作，還有其他的網(wǎng)約車平臺，甚至出租車公司等等，都可以合作。

這個2B再2C的商業(yè)模式，盡管盈利難，規(guī)?；y，但也有不小的想象空間。

2018年，整個消費金融行業(yè)在監(jiān)管的重壓下，將是艱難的一年。

因此，任何有價值的創(chuàng)新，都值得去嘗試和深耕。

(應(yīng)受訪者的要求，文中部分人名為化名)