告別風(fēng)險備付金 履約險或成未來標(biāo)配新金融

砍柴網(wǎng) / 科技考拉 / 2018-03-23 20:45
網(wǎng)貸行業(yè)正在逐漸告別它最根深蒂固的潛規(guī)則,剛兌。

告別風(fēng)險備付金 履約險或成未來標(biāo)配1

網(wǎng)貸行業(yè)正在逐漸告別它最根深蒂固的潛規(guī)則,剛兌。

盡管確定了“P2P”這個名字,但在很長時間里,網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)們卻并不只是簡單的中介,更要為項(xiàng)目提供兜底。這項(xiàng)讓許多從業(yè)者毫不認(rèn)同、但又不得不屈從的潛規(guī)則,一度是這個行業(yè)的叢林法則之一。在中國的互聯(lián)網(wǎng)金融快速實(shí)現(xiàn)彎道超車的同時,風(fēng)險教育的水平卻并沒有及時跟上:投資者們渴望收益,卻始終抗拒風(fēng)險。

在監(jiān)管的力量下,這個局面如今終于要被打破。對整個行業(yè)來說,都是一個新生般值得慶祝的時刻。

01 艱難的“去剛兌”

對大多數(shù)投資者來說,“保本”向來被視為投資的第一要務(wù),誰都害怕自己的血汗錢一去不回頭,進(jìn)了陌生人的腰包。為了滿足這個需求,網(wǎng)貸平臺們的增信方式,已經(jīng)經(jīng)歷了好幾輪迭代。

最初的時候,很多平臺會直接承諾兜底。也就是說,當(dāng)借款(享低息貸款)人無法按時還錢時,平臺會先以自有資金進(jìn)行償付。后來,風(fēng)險備付金出現(xiàn)了,平臺會從每筆借款中提取一定比例,進(jìn)入風(fēng)險備付金賬戶,當(dāng)出現(xiàn)壞賬時,便以賬戶中的金額先行還款。

但監(jiān)管始終并不認(rèn)可這一方式。嚴(yán)格意義上,風(fēng)險備付金仍然有自擔(dān)保的嫌疑。并且,在這種形式下,平臺依然不具備完全的信息中介屬性,這顯然和監(jiān)管的思路背道而馳。

2016年8月,四部委發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》中明確規(guī)定,網(wǎng)貸平臺為信息中介機(jī)構(gòu),平臺不得為出借人提供擔(dān)?;蛘叱兄Z保本保息。

2017年3月,北京市金融工作局發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)事實(shí)認(rèn)定及整改要求》中,則首次明確表示,P2P網(wǎng)貸平臺不得設(shè)立風(fēng)險保證金、準(zhǔn)備金、備付金等提供擔(dān)保。

2017年12月,P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》再次明確表示,“風(fēng)險備付金與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的信息中介定位不符,應(yīng)當(dāng)逐步消化,壓縮風(fēng)險備付金規(guī)模。”

在部分省份最近公布的合規(guī)進(jìn)度報告中,也看到了關(guān)于風(fēng)險備付金的條款。以廣東省為例,備案條件的10項(xiàng)一級指標(biāo)中,就包括風(fēng)險備付金。

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02 履約險接棒

在備付金逐漸成為過去的同時,平臺們面臨的問題是,如何在保證自身信息中介屬性的前提下,最大限度的保護(hù)投資者利益不受損。換句話說,在平臺本身不提供剛兌的情況下,能否找到一個第三方介入的最優(yōu)解。

保險公司顯然是一個好的選擇。一方面,依據(jù)我國的法律,保險公司終生不得破產(chǎn),是一個永續(xù)的存在;另一方面,對于用戶而言,保險在一定程度上,天然是安全和可靠的代名詞。

但值得注意的是,并不是所有網(wǎng)貸平臺與保險公司的合作,都是針對逾期和壞賬的履約保證險。

目前我們看到的常見險種其實(shí)有三種。一是對賬戶資金安全進(jìn)行承保的“資金安全險”;二是對借款人人身安全承保的險種,僅在借款人發(fā)生意外的情況下生效;三是針對逾期和壞賬的履約保證險。

即使是確定的履約保證險,用戶也仍然需要再次確認(rèn),發(fā)生逾期時的賠付方式和比例。根據(jù)不同平臺與保險公司所簽訂的履約保證險具體條款,有些是本息全賠,有些則只賠付本金,還有些則只按某種比例賠付部分本金。

對保險公司來說,與網(wǎng)貸平臺合作本息全賠的履約險,也是一個很重的決策。這個活躍著幾千家公司的行業(yè)里魚龍混雜,某知名平臺CEO就曾感嘆,最讓他感到無助的事情之一,就是互金行業(yè)的進(jìn)入門檻竟然如此之低。

這意味著,一旦平臺的運(yùn)營能力出現(xiàn)問題,大規(guī)模的違約和逾期對保險公司來說將是災(zāi)難。

【來源:科技考拉



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