尋找理想中的“小而美”P2P平臺金融

砍柴網 / 張麗君 / 2015-10-12 16:28
事實上,由于P2P網貸行業(yè)發(fā)展不規(guī)范,而且在行業(yè)發(fā)展趨勢一直模糊不定的情況下,投資人因為資金安全問題,往往忽視了行業(yè)里廣泛存在的“小而美”P2P網貸平臺。誠然,投資人...

監(jiān)管落地在即,P2P網貸行業(yè)似乎也走到了十字路口。面對監(jiān)管和競爭的雙重作用力,P2P網貸行業(yè)未來的格局將如何演變,業(yè)界對此一直爭論不休。不過綜合多方的觀點認為,細分領域的“小而美”平臺依然具有廣闊的生存發(fā)展空間,也將會是后監(jiān)管時代激烈競爭中的贏家之一。

事實上,由于P2P網貸行業(yè)發(fā)展不規(guī)范,而且在行業(yè)發(fā)展趨勢一直模糊不定的情況下,投資人因為資金安全問題,往往忽視了行業(yè)里廣泛存在的“小而美”P2P網貸平臺。誠然,投資人充分保證資金安全的觀點毋庸置疑,但也無需急于用一刀切的方法將眾多“小而美”平臺排除在投資的大門之外。就安全性而言,真正的“小而美”平臺正因為擅長于某一細分領域,而往往擁有更為嚴格和成熟的風控體系,同時也具備更為穩(wěn)健的運營能力。

那么,何謂P2P網貸中的“小而美”平臺呢?從字面上理解是規(guī)模不大,但依然具有較強投資吸引力的網貸平臺,進一步理解的則是指因在某一領域擁有開展相應業(yè)務的優(yōu)勢資源而專注于這一細分市場,同時擁有完善健全風控體系的網貸平臺,如專做房貸、專做車貸、專做某一地區(qū)等等。專注于北京、上海等地房產抵押貸產品的安心貸是這一類型網貸平臺的典型代表。

當然,投資人僅根據上述定義來選擇理想的“小而美”平臺還不夠,需要在理解定義的同時做進一步的探究。

首先是規(guī)模,包括業(yè)務、資金規(guī)模和企業(yè)規(guī)模。通常情況下,“小而美”網貸平臺的業(yè)務、資金和企業(yè)規(guī)模在很長一段時間內總體上會保持一個較小的規(guī)模,規(guī)模的提升速度也相對緩慢。這由于“小而美”平臺在細分領域有限的資源下即要保證貸款質量、貸后管理,還要保證單位資產盈利能力。直白理解即是因為條件限制,小而美平臺發(fā)展快不起了,本質上則是“小而美”平臺的業(yè)務、資金規(guī)模應于自身的風控、運維能力相匹配。一味的擴充業(yè)務,抬升資金規(guī)模給平臺帶來的風險往往是毀滅性的。

此外,對于“小而美”平臺而言,資金、業(yè)務和企業(yè)規(guī)模依然是變量,“小”也僅僅是相對于綜合性的大平臺而言,并非永遠的幾十人的團隊,少量的業(yè)務和資金規(guī)模。因為隨著企業(yè)的發(fā)展,規(guī)模必然有相應的提升,不過總會與自身風控和運維能力相匹配。

其次是專注細分市場。中國P2P網貸平臺數量的迅速擴張,暴露出的另外一個問題是同質化競爭異常嚴重,所以為求進一步發(fā)展,專注細分市場是“小而美”平臺的一個重要特性。至于如何判斷一家平臺是否專注于細分市場?其實觀察平臺產品結構既能一窺究竟。

相較于綜合性平臺讓人眼花繚亂的理財產品,專注于細分市場的“小而美”平臺在產品結構上則要單一的多。

最后是最重要的風控能力。之所以為“小而美”平臺,風控能力的強弱是決定性因素,也是直接影響上文中所闡述的規(guī)模、產品結構的一個重要因素。因為對某一細分市場的熟知,風控體系的建設通常會更為成熟和完善,這也是專注細分市場“小而美”平臺一個主要優(yōu)勢。不過并非所有專注細分市場的平臺都具有強有力的風控體系。甄別平臺風控能力我們可以從以下四點進行判斷:

第一,貸前審核是否嚴格詳盡。包括借款人審核,抵押物評估、法律手續(xù)、貸款項目評估四項。以安心貸為例,安心貸在貸前有三道審核門檻,包括項目預審、項目二審和項目終審,并在終審實行一票否決制。安心貸通過這三道貸前審核,對借款人、抵押物及相關法律手續(xù)進行嚴格細致的審核,只有完全通過審查的優(yōu)質客戶才可以得到安心貸的借款審批。

第二,貸后管理和本息保障計劃是否完善。要知道貸前審核僅僅是一項貸款業(yè)務的初始階段,后續(xù)需進一步的要貸后管理。如借款人發(fā)生逾期行為,還需要平臺的本息保障計劃來保護投資人的本金和利息安全。

第三,合規(guī)性審查。包括平臺提供居間撮合服務的合法性,理財人及借款人之間的借貸關系的合法性,理財人通過平臺獲得的出借理財收益的合法性。前兩項主要是針對平臺自身合法性而言,按照新規(guī),合規(guī)網貸平臺需是證照齊全,定位于中介性質的平臺;至于收益的合法性是指平臺投資收益是否受法律保護,按照最新的規(guī)定,平臺年化收益超過24%將不受法律保護。

第四,技術性安全保障如何。包括網站安全,用戶隱私安全和系統(tǒng)安全,這主要考量的是平臺硬件和技術上的投入。其實無論是“小而美”還是大的綜合性平臺,技術性保障是平臺發(fā)展的基石,技術安全不過關同樣會給平臺帶來巨大的風險。近年來時??梢?a href="http://corrosiones.com" target="_blank">媒體報道一些平臺用戶隱私遭泄露,或者遭黑客攻擊敲詐,均是平臺硬件、技術不過硬所致,所以投資人在甄別“小而美”平臺時對技術安全保障這一項也要著重考察。



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