一張圖看懂PPmoney與"太平洋資產(chǎn)"的關(guān)系網(wǎng)金融
近日,紅途風(fēng)控連續(xù)發(fā)布4篇PPmoney平臺的項(xiàng)目評審報(bào)告,報(bào)告直指ppmoney平臺涉嫌建立資金池,且涉嫌自融、自擔(dān)等違規(guī)行為。
紅途風(fēng)控PPmoney系列報(bào)告一經(jīng)發(fā)布,一時(shí)間讓投資者和媒體之間一片嘩然。事實(shí)上PPmoney做為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)知名平臺,無論是在行業(yè)品牌知名度上,還是在行業(yè)地位中都領(lǐng)先。資料顯示,PPmoney是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長單位,其平臺董事長陳寶國任該協(xié)會(huì)會(huì)長。
資料顯示,PPmoney隸屬于廣州萬惠投資管理有限公司(以下簡稱PPmoney主體公司)。工商資料顯示,該公司成立于2012年3月14日,注冊資本5000萬元人民幣,法人代表是陳寶國。PPmoney主體公司的4個(gè)法人股東分別是廣州萬惠網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、佛山康寶隆網(wǎng)絡(luò)科技有限合伙企業(yè)、佛山萬富網(wǎng)絡(luò)科技合伙企業(yè),以及廣州玥軒網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。其中前三家公司都是兩個(gè)自然人股東,分別都是陳寶國和胡新;最后一家公司唯一自然人股東是沈阿英。
而通惠商業(yè)保理有限公司的2個(gè)企業(yè)法人股東分別是太平洋資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱太平洋資產(chǎn)),以及廣州正見擔(dān)保有限公司(以下簡稱正見擔(dān)保)。其中,正見擔(dān)保的股東是胡新和李裕榮,而太平洋資產(chǎn)共有1個(gè)自然人股東,4個(gè)企業(yè)法人股東。具體如下圖:
PPmoney與"太平洋資產(chǎn)"的關(guān)系圖
從上圖關(guān)系圖我們能看到,太平洋資產(chǎn)是通惠保理的股東,而通惠保理法人及股東胡新是PPmoney主體公司的股東。也就是說太平洋資產(chǎn)是PPmoney主體公司的間接股東。
我們梳理完P(guān)Pmoney主體公司與太平洋資產(chǎn)、通惠保理的關(guān)系網(wǎng)以后,對于我們分析PPmoney平臺標(biāo)的有了更多清晰的認(rèn)識。下面,我們以PPmoney平臺已發(fā)布的新手標(biāo)和大家一起分析一下該標(biāo)的。
標(biāo)的名稱:【新手標(biāo)】【安穩(wěn)盈】小貸資產(chǎn)權(quán)益項(xiàng)目ASZ151002004
標(biāo)的鏈接:https://www.ppmoney.com/Project/CommonDetail/12615
如下圖所示,該項(xiàng)目的合作機(jī)構(gòu)是北部灣產(chǎn)權(quán)交易所,項(xiàng)目融資金額是100萬元人民幣,投資年化收益率是14%。發(fā)布日期是2015年10月2日,目前標(biāo)的已滿標(biāo),共計(jì)133人投資。還款方式是一次性還本付息。
根據(jù)平臺公布的資金流向說明,北部灣產(chǎn)權(quán)交易所與太平洋資產(chǎn)對資金進(jìn)行監(jiān)管,保障投資人資金安全。
據(jù)筆者獲悉,一般P2P平臺的資金托管或監(jiān)管方是與第三方支付或者與銀行合作。例如,大多數(shù)平臺與匯付天下、易寶支付合作。也有少數(shù)平臺與銀行合作,例如宜信、積木盒子分別與中信銀行、民生銀行合作。這些平臺之所以做資金托管或監(jiān)管,實(shí)際上是讓平臺拜托建資金池嫌疑。
然而,我們從PPmoney與太平洋資產(chǎn)關(guān)系圖中能看到,太平洋資產(chǎn)是ppmoney主體公司的間接股東。也就是說,大多數(shù)P2P平臺都在試圖將遠(yuǎn)離資金,而PPmoney平臺似乎還在極力的靠近資金,筆者認(rèn)為這種監(jiān)管叫關(guān)聯(lián)監(jiān)管。
此外,根據(jù)說明,通惠保理是北部灣產(chǎn)權(quán)交易所與太平洋資產(chǎn)指定負(fù)責(zé)運(yùn)作小貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓融資業(yè)務(wù)的獨(dú)立法人主體,并以指定的統(tǒng)一購買人角色進(jìn)場受讓擬轉(zhuǎn)讓的收益權(quán)。簡單來說,就是交易所的債權(quán)先轉(zhuǎn)讓給通惠保理,再由通惠保理轉(zhuǎn)讓給投資者。
交易所的債權(quán)由個(gè)人統(tǒng)一購買后再轉(zhuǎn)讓給投資者,這個(gè)從避免法律風(fēng)險(xiǎn)的角度來講邏輯上成立。例如,據(jù)筆者獲悉,宜信就是采取以唐寧個(gè)人名義借錢給客戶,然后將其債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其它投資者的方式。這樣既避免了非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也提高平臺對借款人的放款效率。
不過,通惠保理作為PPmoney主體公司的間接股東,其作為債權(quán)轉(zhuǎn)讓方不免讓人有些猜疑,筆者認(rèn)為這種交易涉嫌關(guān)聯(lián)交易。
然而,我們從項(xiàng)目擔(dān)保情況能看到,第三重收益保證是擔(dān)保公司。從平臺公布的擔(dān)保證明來看,該擔(dān)保公司是一家融資性擔(dān)保公司。雖然擔(dān)保公司圖片資料的公司名稱、法人代表等關(guān)鍵部位有遮擋。但筆者查詢并證實(shí),該擔(dān)保公司是廣東納斯達(dá)融資擔(dān)保有限公司(以下簡稱納斯達(dá)擔(dān)保)。
工商資料顯示,納斯達(dá)擔(dān)保成立于2008年12月17日,法人代表是侯梨智,注冊資本2000萬元人人民幣。公司共有1個(gè)企業(yè)法人股東,4個(gè)自然人股東,其中法人股東是太平洋資產(chǎn),自然人股東分別是侯梨智、李裕榮、劉冬、陳志華。
從上文中的Ppmony與太平洋資產(chǎn)關(guān)系圖已證實(shí),太平洋資產(chǎn)系PPmoney主體公司間接股東,也就是說該項(xiàng)目的擔(dān)保方也是PPmoney主體公司間接股東,筆者認(rèn)為這種擔(dān)保叫關(guān)聯(lián)擔(dān)保。
通過分析PPmoney平臺安穩(wěn)盈標(biāo)的,筆者發(fā)現(xiàn)PPmoney平臺讓太平洋資產(chǎn)、通惠保理、納斯達(dá)擔(dān)保三個(gè)公司參與到從借款到還款的整個(gè)流程中,讓平臺的整個(gè)交易過程分別涉嫌關(guān)聯(lián)監(jiān)管、關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)擔(dān)保。作為一家日均交易8000萬,總投資金額超226億的大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,其安全透明牽動(dòng)著眾多投資者的心,筆者希望PPmoney能夠更加透明規(guī)范,做廣東互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)真正的標(biāo)桿。
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