五大國有銀行新增凈利趨零 跌入不良貸款黑洞金融
(原標題:跌入不良貸款黑洞 五大行新增凈利趨零)
一度風光無限的五大國有銀行,再次陷入了不良貸款的泥潭。
上周,工農(nóng)中建交五大行陸續(xù)發(fā)布2015年年報,交通銀行凈利同比增長1.03%,而這居然是五大行中凈利增幅最大的,其他四大行的凈利增長還不到1%,墊底的建設銀行,凈利增長只有0.28%。而比凈利潤龜速增長更讓五大行煩心的,則是不良貸款的上升,各大機構(gòu)給出五大行的研究報告中,齊刷刷出現(xiàn)了“資產(chǎn)質(zhì)量風險大幅暴露”“資產(chǎn)質(zhì)量惡化”的風險提示。
除了中行的不良貸款率為1.43%外,其余四大行的不良貸款率均超過了1.5%,其中農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率達2.39%,是所有上市銀行中最高的,而五大行去年累計增加的不良貸款總額,就高達2393億元。正是由于不良率的攀升,五大行的利潤被撥備吞噬。工行行長易會滿3月30日在分析師會議上就表示,這兩年利潤增速有所降低,主要有兩個方面因素:資產(chǎn)質(zhì)量變化導致?lián)軅溆写蠓嵘?,去年撥備多提?00億元;隨著利率市場化推進和存款利率上限放開,各行息差都有收窄壓力。
盡管撥備多提,但由于資產(chǎn)質(zhì)量惡化,五大行的撥備覆蓋率均不理想,除了農(nóng)行的189%,其他四大行均已迫近監(jiān)管要求的150%的紅線,多提了近300個億撥備的工行,撥備覆蓋率只有156.34%,建行甚至只有150.99%。今年的撥備計提,仍有很大壓力。
而另一現(xiàn)實是,資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)可能還有隱藏,各大銀行不良率或遠高于此。“不良資產(chǎn)出表的情況比較多,主要是轉(zhuǎn)賣給資產(chǎn)管理公司,實際上約定幾年后再買回來;或者讓第三方優(yōu)質(zhì)企業(yè)吃掉,作為貸款的條件,銀行會給很低的貸款利率作為回報,企業(yè)也很樂意這么做。”3月30日,華南某股份制銀行一級分行信貸部負責人告訴時代周報記者。
監(jiān)管層也注意到了這種情況。近日,銀監(jiān)會下發(fā)的《關于規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)收購業(yè)務的通知》(下稱《通知》),首次明確禁止了銀行不良資產(chǎn)借道四大資產(chǎn)管理公司(AMC)通道出表的行為。
國泰君安首席經(jīng)濟學家林采宜告訴時代周報記者,銀行的不良資產(chǎn)表上看不出真實的核銷數(shù)字,出表可以逃避不良資產(chǎn)核銷的壓力,實際上會延期增加更高的成本處理不良資產(chǎn)。“新政堵了這個通道,監(jiān)管層希望銀行能真實地反映資產(chǎn)質(zhì)量。帶來的直接影響是,銀行的壞賬率會上升,資產(chǎn)負債表的真實性也會提高。”
不良貸款吃掉利潤
從各家銀行公布的數(shù)據(jù)來看,城商行的日子“稍微好過一些”。除了北京銀行尚未公布相關數(shù)據(jù)外,南京銀行、寧波銀行去年利潤的增幅均達到了兩位數(shù),分別為24.86%、16.31%。
在股份制銀行中,除了平安銀行的凈利率達到兩位數(shù)之外,其余銀行的增長幅度均在5%左右徘徊。五大國有銀行的表現(xiàn)最為差勁,交通銀行去年凈利同比增長1.03%,已經(jīng)是增幅最大的國有銀行。中行同比增長0.74%,農(nóng)業(yè)銀行增長0.7%,工商銀行增長0.5%,這也是“宇宙行”凈利潤增速首次“破1”。建設銀行凈利潤僅微增0.28%,是所有已公布年報的上市銀行中增長最為緩慢的。
大部分銀行在解釋凈利潤下滑時,都表示銀行業(yè)面臨不良率攀升的問題,拔備吞噬利潤的情況較為普遍。據(jù)時代周報記者梳理,大部分銀行都面臨不良雙升的局面,資產(chǎn)質(zhì)量下滑。截至2015年年末,交行不良貸款余額達562.06億元,較年初上升131.89億元,上升的幅度為30.7%;不良貸款率達1.51%,較年初上升26個基點。“銀行自身針對大環(huán)境的低迷,在信貸管理方面更加審慎了,130億元新增不良是在預期內(nèi),在行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)趨緩。”交行高管在3月29日的業(yè)績說明會上稱。交通銀行首席風險官楊東平解釋了不良率攀升的原因。他說,交行的不良貸款仍然集中在華東地區(qū),只有少數(shù)反映在北方和西南的個別地區(qū);其次受大環(huán)境影響,部分過剩行業(yè)比較突出,有些企業(yè)在前期盲目擴張導致現(xiàn)在出現(xiàn)了一些問題。
從不良貸款新增凈額看,2015年末,五大行不良貸款余額7454.68億元,2015年,工、農(nóng)、中、建、交分別新增不良貸款550億元、878.97億元、304.03億元、528.09億元、131.89億元(五大行累計增加2393億元)。
截至2015年末,農(nóng)業(yè)銀行不良貸款余額為2129億元,同比增加878.97億元,增長幅度超過70%;不良貸款率2.39%,同比增長0.85個百分點,全年清收化解核銷不良貸款600億余元。無論是不良貸款率還是不良貸款余額增長幅度,農(nóng)業(yè)銀行均位列上市銀行“之最”。大舉消化不良貸款,與之對應的則是用于覆蓋貸款損失的撥備覆蓋率大幅下降。
五大行中撥備覆蓋率下降最快的是農(nóng)行,從2014年的286.53%降至189.43%,下降了97.1個百分點;建行次之,撥備覆蓋率下降71.34個百分點至150.99%;工行為156.34%、中行為153.3%、交行為155.57%。監(jiān)管層對銀行要求的撥備覆蓋率監(jiān)管紅線為150%,建行、中行、工行等銀行均逼近這一紅線。
在處置不良貸款方面,各家銀行的方法也不盡相同。楊東平表示,主動從過剩行業(yè)減退,交行在自己劃定的八大過剩類行業(yè)中,貸款余額為620億元,去年主動減退62億元。困難企業(yè)中如果不減退則實行加固政策,這部分貸款為600多億元。另外,對政府類、平臺類和房地產(chǎn)類貸款嚴格控制比例,比如在去年末房地產(chǎn)類貸款占比只有6%、不良貸款率只有0.23%。
平安銀行則通過優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),嚴格管控增量業(yè)務風險,防范和化解存量貸款可能出現(xiàn)的各類風險,加大不良資產(chǎn)清收處置力度,加大撥備及核銷力度。
被低估的不良資產(chǎn)
殊途同歸,銀行將不良資產(chǎn)移出表外的現(xiàn)象也并不少見,銀行業(yè)真實不良貸款率被低估。
東方資產(chǎn)管理公司去年底發(fā)布的《2015:中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》中稱,接受調(diào)查的62名來自風險管理和不良處置部門的商業(yè)銀行受訪者中,有93.55%認為商業(yè)銀行賬面不良貸款率與其所面臨的實際信貸風險相比存在“低估”,其中,59.68%認為“小幅低估”,33.87%認為“大幅低估”。
“出表的情況比較多,主要是轉(zhuǎn)賣給資產(chǎn)管理公司,實際上約定幾年后再買回來,或者讓第三方企業(yè)吃掉作為貸款條件。”上述銀行信貸部負責人說。“第三方企業(yè)會選擇優(yōu)質(zhì)的企業(yè),銀行也會給一個較為優(yōu)惠的貸款利率,利率控制在可行的范圍之內(nèi),比如給企業(yè)貸款3億元,叫企業(yè)‘吃掉’一兩千萬不良資產(chǎn),這個利率可以給到基準利率,期限長達3年,拉低了成本,企業(yè)也很愿意這么做。”
據(jù)上述介紹,將不良資產(chǎn)賣給資產(chǎn)管理公司的現(xiàn)象比較常見,第三方企業(yè)比較少。“第三方企業(yè)要實力雄厚的才行,不然風險又擴大了。”但這種移除表外的做法也將被堵塞。近日,銀監(jiān)會下發(fā)的《通知》,明確禁止了銀行不良資產(chǎn)借道四大資產(chǎn)管理公司通道出表的行為。監(jiān)管對此的態(tài)度一覽無遺。
林采宜對時代周報記者說,銀行逃避真實不良資產(chǎn)率的通道被堵了。她向記者解析了銀行常見的做法:銀行給AMC一筆貸款,AMC再用這筆貸款將不良資產(chǎn)買過去,然后再付給AMC1%-2%的手續(xù)費。“實際上不良資產(chǎn)依然在,就是換了一個地方擺放,把垃圾從前院挪到后院去。”
“對銀行的影響其實還好,這類通道的業(yè)務AMC做得不是特別多。社會上有一些其他的機構(gòu)也想來處置銀行的不良貸款,但是他們沒有AMC牌照,只能借AMC作為一個中轉(zhuǎn),AMC從中間收一點通道費,大概不超過2個百分點。”某不便具名的銀行業(yè)人士對時代周報記者說。
“因為資金成本比較高,越來越難找到便宜的資金去做對接,成本高的話AMC不愿意做。但是有一些AMC會借助通道做規(guī)模,一些規(guī)模大的經(jīng)營時間長的AMC做通道業(yè)務不多。”“新政之后,銀行體現(xiàn)在負債表里的不良率會增加。”林采宜認為,當面不良的拐點還沒有到來,供給側(cè)改革導致大量企業(yè)債務違約,銀行的不良率在2016年還會繼續(xù)增加。
波士頓咨詢研究報告指出,在供給側(cè)改革的背景下,“去產(chǎn)能”的重點行業(yè)將會迎來陣痛。鋼鐵、煤炭、有色、水泥等產(chǎn)能過剩行業(yè),伴隨著企業(yè)的關停并轉(zhuǎn)、兼并整合,預計未來三年壞賬釋放可能達到1萬億-2萬億元。
“從不良的先行指標看并沒有見頂?shù)内厔?,整個逾期貸款、關注類貸款、不良新生成率都在往上走,拐點沒有這么快來。”廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華告訴時代周報記者。比如,工行2015年關注類貸款占比4.36%,比上年上升1.46個百分點;農(nóng)行關注類貸款占比4.20%,上升0.36個百分點。
本文來源:時代周報 作者:曾令俊
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