“霜降”前夜，央行再度宣布“雙降”。從24日起，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.35%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%;其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金貸款利率保持不變。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。

本次降息后，銀行一年期存款的基準(zhǔn)利率從1.75%降至1.5%，而8、9月份居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)分別為2%、1.6%，連續(xù)兩月出現(xiàn)銀行儲(chǔ)蓄利率低于CPI的情況，也就是說將錢存入銀行已無法跑贏通脹，實(shí)際意義上的“負(fù)利率”時(shí)代已經(jīng)來臨。在這種情況下，理財(cái)人銀行存款“搬家”已在所難免。

理財(cái)人銀行存款“搬家”至何處?目前來看，P2P網(wǎng)貸最受青睞。

受央行連續(xù)降準(zhǔn)降息影響，包括“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品已歷經(jīng)多輪走低。至9月底，大部分的“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品平均收益已跌至3%的水準(zhǔn)，部分產(chǎn)品更是失守3%的關(guān)口。受本次“雙降”影響，年內(nèi)“寶寶”收益跌破2%也是大概率事件。9月銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為4.49%，連續(xù)5個(gè)月下降并創(chuàng)兩年新低,加之本次央行再度“雙降”，預(yù)計(jì)年底之前，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益有可能會(huì)降至4.3%以下。

雖然P2P網(wǎng)貸的平均收益也經(jīng)過幾輪收窄，但依然具有明顯優(yōu)勢(shì)。參考國(guó)內(nèi)知名網(wǎng)貸平臺(tái)安心貸目前10%-16%的預(yù)期年化收益率，相比較下，是銀行理財(cái)產(chǎn)品的2-3倍，是“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品的3-4倍。此外，P2P網(wǎng)貸相對(duì)其他的理財(cái)產(chǎn)品來說還具有低門檻的天然優(yōu)勢(shì)。一如在安心貸，10元起投，注冊(cè)、投資操作簡(jiǎn)便快捷，無明顯的職業(yè)、學(xué)歷、年齡等方面的門檻限制，基本上普羅大眾均可在安心貸投上一筆。

所以從理財(cái)收益上來看，P2P網(wǎng)貸目前依然是市場(chǎng)上少有的高收益產(chǎn)品，而且就投資門檻而言，P2P網(wǎng)貸也是最適合普通人的理財(cái)方式。

值得注意的是，本次央行在“雙降”的同時(shí)，還放開了對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等存款利率浮動(dòng)上限，利率管制不在，這是不是也意味著銀行存款利率的上行通道已經(jīng)打開?

相關(guān)分析認(rèn)為，在資產(chǎn)配置荒的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)難有大規(guī)模擴(kuò)張負(fù)債的沖動(dòng)，即使取消上限，存款利率也不會(huì)出現(xiàn)明顯上行。而且，存款利率上限的取消，并不意味著央行不再對(duì)利率進(jìn)行管理。央行表示，未來將更加倚重市場(chǎng)化的貨幣政策工具和傳導(dǎo)機(jī)制，為保證利率市場(chǎng)化改革順利推進(jìn)，一段時(shí)期內(nèi)央行將繼續(xù)公布存貸款基準(zhǔn)利率，為金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)提供重要參考。

所以本次“雙降”過后，無論是銀行儲(chǔ)蓄還是其它固定收益理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)理財(cái)人的吸引力都將大打折扣。相較而言P2P網(wǎng)貸理財(cái)優(yōu)勢(shì)明顯，接下來，P2P網(wǎng)貸理財(cái)市場(chǎng)極有可能迎來更大規(guī)模的投資潮。