面對爭議和P2P死亡潮,網(wǎng)貸評級未來是生是死?金融

砍柴網(wǎng) / 勿同財經(jīng) / 2016-03-03 14:32
P2P平臺短融網(wǎng)訴網(wǎng)貸評級機(jī)構(gòu)融360一案,在近日出現(xiàn)新進(jìn)展。二次庭審前,北京海淀法院追加了中國人民大學(xué)為訴訟第三人,也就意味著,人大也被牽扯案件中。

P2P平臺短融網(wǎng)訴網(wǎng)貸評級機(jī)構(gòu)融360一案,在近日出現(xiàn)新進(jìn)展。二次庭審前,北京海淀法院追加了中國人民大學(xué)為訴訟第三人,也就意味著,人大也被牽扯案件中。

這次案件,被稱為“網(wǎng)貸評級第一案”,其意義,絕非兩個互金公司對戰(zhàn)那么簡單。這是網(wǎng)貸平臺與第三方網(wǎng)貸評級之間,第一次真刀真槍的博弈,這場博弈的輸贏,甚至每次開庭的辯論,都將對行業(yè)產(chǎn)生震蕩。

從誕生至今,網(wǎng)貸評級與網(wǎng)貸平臺之間,一路研磨、博弈不斷、大戰(zhàn)紛飛。e租寶被查事件,令社會公眾對P2P的信任已降到歷史冰點(diǎn)。P2P監(jiān)管細(xì)則先于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管細(xì)則緊急出臺,要求各平臺18個月內(nèi)完成信息披露任務(wù)、資金存管到銀行等舉措。

時移世易,未來,網(wǎng)貸評級將生或死?

暗黑時代

這次官司自去年9月消息放出后,幾乎吸引了網(wǎng)貸行業(yè)所有人的眼光。

在2015年2月發(fā)布的第一期報告中,融360將短融網(wǎng)評為“投資需謹(jǐn)慎考慮”的C級,第二期報告中,將其再度降為C-級,同期被評為C-級的還有e租寶。對此,短融網(wǎng)以商業(yè)信用受損為由,一紙訴狀將融360訴至法院。

但在中國人民大學(xué)牽扯進(jìn)來后,案件開始變得撲所迷離。

自媒體發(fā)文稱,短融網(wǎng)已回應(yīng),人民大學(xué)是被利用的,它并沒有直接參與到評級過程中,只是被融360借用合作名號。

然而,就在第二天,中國人民大學(xué)國際學(xué)院就召開了一次研究項(xiàng)目啟動會,總結(jié)和融360合作成功預(yù)警e租寶平臺風(fēng)險的經(jīng)驗(yàn),是一個校企合作的成功案例,值得推廣。

案件熱度持續(xù)升高,媒體和民眾討論的熱點(diǎn)是:網(wǎng)貸評級是否有存在價值?未來的命運(yùn)又將如何?

回溯起源,我們或許能找到答案。

01

2013年,余額寶誕生,自此,網(wǎng)貸行業(yè)駛?cè)敫咚佘嚨?,短短兩三年時間,P2P網(wǎng)貸平臺,從幾十家增至三千家。

可悲的是,這是野蠻生長帶來的虛假繁榮,一邊是生得蓬勃,一邊是死得急速,“有肉的地方就有蒼蠅”,一些打著“P2P平臺”旗號的招搖撞騙者,趁風(fēng)使亂,涌入了行業(yè)。

平臺跑路現(xiàn)象不斷,部分投資者利益受損,對網(wǎng)貸行業(yè)都產(chǎn)生不良影響,余額寶一些先驅(qū)培養(yǎng)起的行業(yè)信譽(yù),變得岌岌可危。據(jù)悉,截止2015年,死亡P2P平臺數(shù)量為1302家,其中668家為跑路,跑路平臺占比超過50%。

這是網(wǎng)貸的暗黑時代,沒有規(guī)則,沒有底線。一片莽林,等待陽光的滲透。

遍地叢生的平臺,對投資用戶來說最直接的問題是:應(yīng)該選擇哪一個?選擇的平臺是否安全?

據(jù)P2P觀察網(wǎng)介紹,每日讀者后臺反饋?zhàn)疃嗟脑u論就是:“某某平臺安全嗎?”

在網(wǎng)貸天眼、網(wǎng)貸之家等P2P門戶網(wǎng)站、網(wǎng)貸貼吧內(nèi),經(jīng)常也能看到投資人的發(fā)帖,詢問平臺安全度。

當(dāng)這個問句,成為一種剛性需求,證明市場已做好準(zhǔn)備,網(wǎng)貸評級已呼之欲出了。

網(wǎng)貸行業(yè)屬于創(chuàng)新行業(yè),一般來說,創(chuàng)新行業(yè)發(fā)展初期,政府處于觀望態(tài)度,監(jiān)管難以跟進(jìn),行業(yè)自律必將先行一步。

于是,第三方網(wǎng)貸評級平臺應(yīng)運(yùn)而生。

博弈階段

加入這場評級游戲的玩家主要分為四類:

第一類,是傳統(tǒng)信用評級機(jī)構(gòu),如以大公國際、惠譽(yù)為代表的相關(guān)評級機(jī)構(gòu),其主要發(fā)布向投資者預(yù)警的黑名單為主;

第二類,就是網(wǎng)貸門戶網(wǎng)站,如網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼等類似的P2P門戶信息網(wǎng)站;

第三類,平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè),如融360。這家公司定位為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的"送水工",在產(chǎn)業(yè)鏈中的角色類似天貓之于賣家的角色。

第四類,是社科院、高校之類的學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)。

四類玩家都有自己的游戲規(guī)則,因此,樣本數(shù)量、評級標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)入門檻不盡相同。雖然各家得出的結(jié)論各不相同,但排名前列的大平臺較為一致,差異主要集中在對中小平臺的評價上。

據(jù)媒體報道,鑫合匯在融360的評級是“C-”,折算成排名的話約在第45位之后,但是在網(wǎng)貸之家的排名卻是第19位,排名相差至少幾十位。

02

“P2P的門戶,主要靠廣告和軟文生存,這樣的評級結(jié)果可能存在傾斜,因此,中立平臺的結(jié)果,更具公信力”,一位資深業(yè)內(nèi)人士透露,行業(yè)確實(shí)存在亂像,賣榜、黑榜事件在業(yè)內(nèi)也不是新鮮事。

同時,被拉入“黑名單”或評級不佳的平臺,對此開始了反擊。于是,媒體上也開始出現(xiàn)一些關(guān)于:評級單位是否具有公信力、評級方式是否專業(yè)等談?wù)摗?/p>

說白了,這本身不是專業(yè)性的問題,而是“誰說了算”的問題。有觀點(diǎn)認(rèn)為,必須看評級的實(shí)際使用者是哪些人,即用戶是誰,誰說了算。而不是由誰評或誰被評的兩方說了算。人人心中有一桿秤,市場自會用腳投票。

任何輿論大戰(zhàn)背后的本質(zhì),都是利益方的博弈:評級方,出于或社會責(zé)任、或出名、或掙錢的目的,生產(chǎn)榜單;平臺方,出于名譽(yù)受損、投資受影響、或炒作的目前,質(zhì)疑評級方,甚至對薄公堂。

于是,上演了一場場的博弈大戰(zhàn)。

2015年3月,大公國際的評級報告,把一直占據(jù)評級寶座的“陸金所”拉下神壇,將其列入互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)警的“黑名單”。

這其實(shí)不是大公國際的第一次宣戰(zhàn),此前對陸金所已有過3次點(diǎn)名,這次因?yàn)殛懡鹚砣?.5億壞賬傳聞,出現(xiàn)巨大的輿論危機(jī)。

陸金所發(fā)公告,發(fā)文章,立澄“冤屈”,雙方打得唾沫四濺,戰(zhàn)火紛飛,歷時一月,事件方才降溫。

這也是第三方網(wǎng)貸評級機(jī)構(gòu)與網(wǎng)貸平臺的第一次正式開戰(zhàn),雙方就此進(jìn)入“鏖戰(zhàn)階段”。

歷史上第二起有名的戰(zhàn)役,當(dāng)屬融360和e租寶。

去年6月份,融360在第一期的網(wǎng)貸評級中,將e租寶級別評為C-。當(dāng)時正如日中天的e租寶氣得火冒三丈,網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)大量反擊軟文和“專家點(diǎn)評”,一時間,各大論壇也出現(xiàn)融360“黑稿”。

融360很快做出反應(yīng),一周后再發(fā)一彈,《e租寶資金去向成謎 融360再度預(yù)警》??上儆兄髁髅襟w跟進(jìn),直到e租寶最終出事。

有微信公號爆料,當(dāng)時有業(yè)內(nèi)人士對于e租寶在央視等權(quán)威媒體做廣告表現(xiàn)出極度擔(dān)憂,甚至還給央視寫過投訴信。但在這些質(zhì)疑聲中,唯一曾引起行業(yè)普遍關(guān)注的,就是融360在年中的兩度發(fā)文預(yù)警。

這場行業(yè)大博弈,在e租寶事件后,稍稍緩解。整個網(wǎng)貸行業(yè)被重創(chuàng)的同時,也證明,網(wǎng)貸評級也確實(shí)能預(yù)示部分風(fēng)險。

是生或死?

2016年,是網(wǎng)貸行業(yè)的轉(zhuǎn)捩點(diǎn),也是網(wǎng)貸評級的關(guān)鍵期。

政府網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管意見稿的出臺,證明監(jiān)管已擠到了門口,即將落地,野蠻生長時期結(jié)束。

任何行業(yè),萌芽后,就會經(jīng)歷一個快速發(fā)展期,隨后是洗牌期、沉淀期,網(wǎng)貸評級行業(yè),隨著網(wǎng)貸行業(yè)而生,也在網(wǎng)貸行業(yè)洗牌過程中,越發(fā)冷靜沉穩(wěn)起來。

不可小覷的一股力量是,群眾的眼睛都是雪亮的,對于網(wǎng)貸評級中上優(yōu)質(zhì)榜的平臺,投資人都眼盯盯看著,在論壇上經(jīng)??煽吹竭@樣的談?wù)撡N:“某某前100的平臺,有跑路的嗎?”如果出現(xiàn)一家先例,恐怕在投資人圈里就失去公信力。

好的網(wǎng)貸評級報告,也開始在投資圈深入人心,這個趨勢越發(fā)明顯。大部分的投資人對網(wǎng)貸評級的態(tài)度是,參考價值,絕非黃金寶典。對好的評級結(jié)果也是“體檢只能證明你最近身體好,不能證明你永遠(yuǎn)身體好”的心態(tài)。

網(wǎng)貸評級終于開始呈現(xiàn)兩極分化,公信力好的平臺,越發(fā)受到市場認(rèn)可;不好的平臺,瀕臨倒閉。

一個不為人知的細(xì)節(jié)是,今年年初,某銀行委托融360對向其申請存管的P2P平臺進(jìn)行評估,并給出專業(yè)意見。這意味著,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開始接受網(wǎng)貸評級的公信力,并拋出合作的橄欖枝。

另一個猜測是,既然政府監(jiān)管來臨,官方的評級標(biāo)準(zhǔn)是不是也為期不遠(yuǎn)?

去年年底傳出消息,商務(wù)部直屬機(jī)構(gòu)商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院,正在醞釀制定《互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用評級與認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)》,傳言稱,該標(biāo)準(zhǔn)可能成為網(wǎng)貸行業(yè)的“國家級”標(biāo)準(zhǔn)。雖然事后證實(shí)并非官方消息,但挑起了對“國家是否應(yīng)該制定P2P評級”的討論。

目前,什么樣的網(wǎng)貸評級,才更具公信力?

“沒有利益關(guān)系的評級,才更具公信力”,融360的CEO葉大清認(rèn)為,網(wǎng)貸評級的路還很長,目前階段社會監(jiān)督力量必不可少,第三方網(wǎng)貸評級還得繼續(xù)承載社會責(zé)任。

他稱,未來第三方網(wǎng)貸評級也有可能消失,當(dāng)行業(yè)足夠規(guī)范時,第三方網(wǎng)貸評級也就完成了歷史使命。

回頭再看,融360和短融網(wǎng)的撕逼大戰(zhàn),誰勝誰負(fù)又不再重要。在國家評級沒有出現(xiàn)之前,第三方網(wǎng)貸評級恐怕不可消失。



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