文/新媒體磚家（砍柴網(wǎng)）

任何一個(gè)行業(yè)都是在曲折艱辛中螺旋式上升，時(shí)而煊赫，時(shí)而沉寂，這大抵也是所有事物的進(jìn)化歷程。而當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融市場無疑就到了這么一個(gè)歷史拐點(diǎn)：一方面是行業(yè)蓬勃的發(fā)展勢頭。互聯(lián)網(wǎng)金融多次被政府寫入工作報(bào)告，對投資人著實(shí)帶來了較之銀行存款利息更多的收益，對盤活銀行存量資金有著重大的建設(shè)性意義。

而另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也成了重災(zāi)區(qū)。某寶，晉中系，快鹿集團(tuán)頻頻出事，一個(gè)個(gè)所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)角獸公司轟然倒下，在互金江湖泛起陣陣漣漪。行業(yè)中跑路成風(fēng)，一時(shí)間風(fēng)聲鶴唳、草木皆兵，投資人也難免落入智子疑鄰式思維范式。2016年更是國家的監(jiān)管之年。

但是，即便如此我們也不能因噎廢食而放棄這種理財(cái)方式，正如我們不能因?yàn)楹＠镉絮忯~而放棄游泳一樣!最好的方式就是在收益與安全之間找尋平衡點(diǎn)。找準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)金融的不足，然后對癥下藥，合理避開，從而保證收益與安全的雙豐收。

迷亂“三重門”：互聯(lián)網(wǎng)金融的“達(dá)摩克利斯之劍”

在分析如何理財(cái)之前，我們先梳理下互聯(lián)網(wǎng)金融讓投資人陷入迷茫的境地的緣由。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)野蠻生長。近兩年，監(jiān)管細(xì)則不斷地出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始了從野蠻到理性的過渡，但是過渡總是有問題產(chǎn)生的。因此，很多的假冒平臺滋生，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新生業(yè)態(tài)，各種邊界并未明確。一些原本從事不合規(guī)線下業(yè)務(wù)的財(cái)富管理公司，開始打著創(chuàng)新的名義披上互聯(lián)網(wǎng)金融的外衣，繼續(xù)從事不合規(guī)的原有的操作模式。

其次，投資者對行業(yè)的辨識能力不高。目前很多的投資者都不夠理性，總是一味追求好的收益，從而忽略收益背后的高風(fēng)險(xiǎn)。跑路之像，對整個(gè)行業(yè)造成巨大負(fù)面影響。

最后，監(jiān)管的缺失，給了有心之人可乘之機(jī)。德國、美國等國外的互聯(lián)網(wǎng)金融也屬于新生業(yè)態(tài)，但并未發(fā)生像中國目前這樣的亂象，這跟監(jiān)管策略很有關(guān)系。在互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管上，國外的監(jiān)管是跟市場同步，或者說監(jiān)管政策領(lǐng)先于市場發(fā)展，而國內(nèi)監(jiān)管卻存在很大的滯后性。

黎明前黑暗：投資人如何選擇理財(cái)平臺？

日前波瀾詭譎的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，正進(jìn)入洗牌期，嚴(yán)厲的監(jiān)管環(huán)境下，即將迎來嶄新繁榮的一面，見到黎明的太陽。這時(shí)對理財(cái)平臺的選擇仍需謹(jǐn)慎起來，不可大意。

一、選擇有金融集團(tuán)背景的平臺。

俗話說“龍生龍鳳生鳳，老鼠生來會打洞”，對金融行業(yè)來說更不例外。風(fēng)險(xiǎn)控制始終是排在第一位的，所有的成績在風(fēng)險(xiǎn)面前都顯得那么的蒼白無力，作為一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺沒有強(qiáng)大的背景支持，單靠廣告投入是非?？膳碌?。

另一方面，正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員一般都具有較高的職業(yè)道德，能夠較為客觀公平公正的分析篩選產(chǎn)品，最重要的是大型金融集團(tuán)都具有雄厚的實(shí)力和良好的社會責(zé)任感。以筆者投資的一家名為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為例，鯨魚寶對接的債權(quán)是陸金所的“穩(wěn)盈-安e”，由于穩(wěn)盈-安e是由平安集團(tuán)兜底擔(dān)保的，也就是說在平安集團(tuán)沒倒的情況下，該債權(quán)發(fā)生逾期的可能性為0，壞賬率為0，夸張地說這可能是中國安全級別最高的債權(quán)之一。有一個(gè)金融財(cái)團(tuán)做支撐，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)將極大的降低。

二、商業(yè)模式穩(wěn)健。

任何一家公司，都是依托于商業(yè)模式而建立起來的。商業(yè)模式的好壞直接決定著該平臺的收益穩(wěn)健性。與市面上其他的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不同，鯨魚寶采用的是目前最安全的P2F模式，資金完全對接正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，提供百分百的本息保障。鯨魚寶的產(chǎn)品模式和余額寶相似，不同的是，現(xiàn)在的每日余額寶利率在2.5%左右波動，而鯨魚寶的年化收益達(dá)到5.78%，并且收益只隨央行變化，相對穩(wěn)定。另外產(chǎn)品模式相對靈活，產(chǎn)品以活期為主，實(shí)現(xiàn)一元起投，隨存隨取，24小時(shí)極速到賬。從風(fēng)險(xiǎn)、收益以及產(chǎn)品便捷度等多方面考慮，鯨魚寶已經(jīng)成為了許多人日常理財(cái)?shù)氖滓x擇。

三、選擇有風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制的平臺。

根據(jù)監(jiān)管細(xì)則的內(nèi)容可以看到，監(jiān)管新政一旦實(shí)施，合規(guī)的平臺自身均不得提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息，且平臺也不可有任何增信行為，平臺只作為信息中介的角色，投資者需風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。如此一來，一個(gè)平臺的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，對債權(quán)質(zhì)量的把控顯得尤為重要。尤其對小額債權(quán)標(biāo)的來說，在當(dāng)前的征信環(huán)境下，如果單純靠線上審核很難有效識別風(fēng)險(xiǎn)，必須有實(shí)地考察的線下風(fēng)控作為補(bǔ)充，才能全面把控風(fēng)險(xiǎn)，保證債權(quán)的真實(shí)性與安全性。

四、相信群眾的眼光。

正如我們前文所提及的那樣，部分不法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，正是利用投資人對理財(cái)產(chǎn)品的不了解，加之以高利潤為誘餌進(jìn)行欺詐，對于該問題，最直接有效的解決方式就是相信群眾的眼光，跟著大部隊(duì)走，才能降低受騙概率。據(jù)悉2015年鯨魚寶累計(jì)交易額16億，用戶90萬，到2016年6月，鯨魚寶累計(jì)總交易額破90億，用戶達(dá)到210多萬，半年的時(shí)間里鯨魚寶以一個(gè)月增長一個(gè)億交易額、十幾萬用戶的速度在快速增長。

寫在最后

盡管離行業(yè)迎來“大洗牌”的時(shí)間越來越近，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，只要是合法合規(guī)運(yùn)營、根據(jù)用戶需求而創(chuàng)新的平臺就一定能在競爭中屹立不倒。隨著金融創(chuàng)新改革的不斷深入，中央對于互聯(lián)網(wǎng)金融的鼓勵(lì)政策從未間斷。

創(chuàng)新者野蠻生長，傳統(tǒng)者積極擁抱，監(jiān)管者審慎寬容?；仡?015年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展蔚為大觀，融資額、平臺數(shù)量激增，盡管風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，但是依然獲得了用戶、投資人以及資本市場的認(rèn)可；監(jiān)管當(dāng)局的謹(jǐn)慎，則為市場提供了試錯(cuò)、調(diào)整的空間，行業(yè)預(yù)測，互聯(lián)網(wǎng)金融正奔向“生如夏花”的新高潮。