近日，有自媒體爆料，金蛋理財(cái)涉嫌自融，股東失信等問題，很多投資人來問多賺理財(cái)師，金蛋理財(cái)還安全嗎？對(duì)此，多賺理財(cái)師就金蛋理財(cái)?shù)幕貜?fù)，以及多賺理財(cái)師的調(diào)查，全面分析一下金蛋理財(cái)平臺(tái)。

我們?cè)诜治鼋鸬袄碡?cái)之前，先來搞清楚一個(gè)問題，那就是金蛋理財(cái)與趣分期的關(guān)系。很多人都知道，金蛋理財(cái)是趣分期推出的理財(cái)平臺(tái)，至少金蛋理財(cái)成立早期，平臺(tái)是這么宣傳的，媒體是這么報(bào)道的。

然而，據(jù)多賺理財(cái)師查詢，金蛋理財(cái)與趣分期的的主體公司，發(fā)現(xiàn)兩家公司的股東并不存在重合。也就是說，金蛋理財(cái)與趣分期在法律上是兩家完全獨(dú)立，沒有關(guān)聯(lián)的公司。

金蛋理財(cái)2014年企業(yè)年報(bào)顯示，公司股東只有鄧巍一人，注冊(cè)資本只有100萬元，不排除早期鄧巍出讓了一部分股權(quán)給趣分期。

此外，根據(jù)金蛋理財(cái)?shù)男麄?，立?a target="_blank">新三板的平臺(tái)，其道理是，金蛋理財(cái)是軟智科技全資子公司，而軟智科技是新三板上市公司。相關(guān)資料顯示，2015年8月4日，軟智科技完成對(duì)金蛋理財(cái)?shù)氖召彛加薪鸬袄碡?cái)100%的股權(quán)。

債權(quán)來源

根據(jù)金蛋理財(cái)網(wǎng)站說明，平臺(tái)的債權(quán)來源主要包括房互網(wǎng)、趣分期、滴士分期、CEO貸等，其貸款類型、額度、相關(guān)說明如下表：

最開始，金蛋理財(cái)被稱為趣分期推出的理財(cái)平臺(tái)，主要原因是金蛋理財(cái)CEO鄧巍是從趣分期出來的，平臺(tái)在成立之初債權(quán)來源全部是趣分期。

隨著平臺(tái)被軟智科技收購以后，債權(quán)來源分散在房互網(wǎng)、趣分期、滴士分期、CEO貸，以及一部分信托質(zhì)押貸。

經(jīng)查詢，房互網(wǎng)是軟智科技的全資子公司，滴士分期的辦公地點(diǎn)與金蛋理財(cái)?shù)霓k公地點(diǎn)都在北辰世紀(jì)中心B座6層。此外，多賺理財(cái)師注意到，房互網(wǎng)個(gè)人股東和滴士分期變更前的個(gè)人股東都是賈鵬和肖憲。有媒體猜測(cè)，房互網(wǎng)、滴士分期很有可能是金蛋理財(cái)?shù)男值芄尽?/p>

多賺理財(cái)師認(rèn)為，金蛋理財(cái)與債權(quán)合作方存在一定的關(guān)聯(lián)性，難免被人質(zhì)疑存在自融。另外，平臺(tái)的債權(quán)主要是小額信用貸，或房屋抵押貸，如果風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)化管理，整體來看組合債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)比較小。

但是，由于金蛋理財(cái)是與合作機(jī)構(gòu)合作，真正的風(fēng)控管理是合作機(jī)構(gòu)，平臺(tái)在實(shí)際操作中很難做到監(jiān)管。更為重要的是，平臺(tái)的合作債權(quán)方，有兩個(gè)是平臺(tái)兄弟公司。當(dāng)然，我們也可以理解為是，平臺(tái)自己開發(fā)的債權(quán)，在自己的平臺(tái)完成債轉(zhuǎn)。

理財(cái)產(chǎn)品

根據(jù)金蛋理財(cái)網(wǎng)站說明，平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品分為招牌金蛋，也就是活期產(chǎn)品，以及隨心卡，鎖定期30天，30天之后隨時(shí)提現(xiàn)。投資收益率分別達(dá)到7%-8%，9.5%。據(jù)多賺理財(cái)師調(diào)查，這兩款產(chǎn)品屬于活期理財(cái)產(chǎn)品中收益較高的。

值得注意的是，金蛋理財(cái)?shù)膫鶛?quán)主要是小額信用貸和房屋抵押貸，借款期限理論上都會(huì)在3個(gè)月以上，而平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品分為活期1個(gè)月，或者活期隨時(shí)提現(xiàn)。

那么，對(duì)于平臺(tái)來說，其最大的風(fēng)險(xiǎn)可能是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦類似近日平臺(tái)受到媒體的質(zhì)疑，平臺(tái)很可能遭遇信任危機(jī)。這時(shí)候，很多投資人會(huì)提現(xiàn)，同時(shí)投資人會(huì)減少，轉(zhuǎn)讓的債權(quán)沒有人投資，而這些債權(quán)并沒有達(dá)到還款日，平臺(tái)只能靠自有資金來兌付。

如果平臺(tái)有足夠充裕的資金，自然不會(huì)有什么問題，但如果平臺(tái)流動(dòng)資金不足，很有可能造成擠兌而資金斷裂。

用戶體驗(yàn)

據(jù)多位投資人向多賺理財(cái)師反饋，金蛋理財(cái)?shù)幕钇诋a(chǎn)品，提現(xiàn)速度非常快，基本上和余額寶的提現(xiàn)時(shí)間相同，給投資人的感覺是非常方便

多賺理財(cái)師注意到，針對(duì)被質(zhì)疑自融，平臺(tái)近期在信息披露方面做出了調(diào)整，詳細(xì)披露了債權(quán)受讓方（投資人）、債權(quán)出讓方（原投資人）、原債務(wù)人（借款人）、擔(dān)保方（債權(quán)來源平臺(tái)）、以及居間服務(wù)方（金蛋理財(cái)公司），這在一定程度上，大大提高了平臺(tái)的信息透明度。

總結(jié)

從平臺(tái)背景來看，背靠新三板，道德風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，隨時(shí)受到市場(chǎng)監(jiān)督。從平臺(tái)債權(quán)來看，有標(biāo)準(zhǔn)物品抵押，或者符合小額分散，整體來看，風(fēng)險(xiǎn)聚集度不高。從信息披露來看，經(jīng)歷這次風(fēng)波，平臺(tái)調(diào)整了信息披露，增加了投資人對(duì)平臺(tái)的信任。因此，多賺理財(cái)師認(rèn)為，金蛋理財(cái)目前仍可以投資，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)大的投資風(fēng)險(xiǎn)。