在我國金融市場中，中國銀聯(lián)地位顯赫。它除了是國內(nèi)唯一一家特許的銀行卡清算組織，還是一個業(yè)務(wù)線龐大的支付帝國。不過對中國銀聯(lián)來說，其地位已開始受到挑戰(zhàn)。一方面，官方此前明確要放開銀行卡清算市場，符合條件的內(nèi)外資企業(yè)，均可申請在我國境內(nèi)設(shè)立銀行卡清算機(jī)構(gòu)，另一方面，一個叫網(wǎng)聯(lián)的機(jī)構(gòu)于去年8月設(shè)立，被外界稱為“線上銀聯(lián)”。

網(wǎng)聯(lián)應(yīng)運(yùn)而生，這意味著國內(nèi)支付市場將重新洗牌，不僅會重構(gòu)新的清算模式對銀聯(lián)線上業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊，還要打破第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行的直連關(guān)系。盡管業(yè)內(nèi)猜測，未來銀聯(lián)側(cè)重轉(zhuǎn)接線下支付，而網(wǎng)聯(lián)則著重轉(zhuǎn)接線上支付，但在二維碼支付已經(jīng)打通線上線下的背景下，這種業(yè)務(wù)邊界區(qū)隔恐怕不是行政手段就能限制住的。畢竟，官方也有意開放清算市場，何況銀聯(lián)同樣有開展網(wǎng)絡(luò)支付清算的能力，二者將來會有一定的競爭。

相比銀聯(lián)，在網(wǎng)聯(lián)誕生之后，第三方支付機(jī)構(gòu)所面臨的影響并不小。最為顯著的，莫過于對其盈利模式的沖擊。

目前，支付機(jī)構(gòu)開展的支付業(yè)務(wù)類型共分三種，即預(yù)付卡發(fā)行與受理、網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單，這三類業(yè)務(wù)的交易特點(diǎn)不同，導(dǎo)致其對支付機(jī)構(gòu)客戶備付金的沉淀效應(yīng)有較大差別，從預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單依次降低。由此，在實(shí)際經(jīng)營中支付機(jī)構(gòu)對備付金利息收入的依賴程度也各不相同。事實(shí)上，在網(wǎng)聯(lián)誕生之前，不少支付機(jī)構(gòu)是以“吃利差”為主要盈利模式。

網(wǎng)聯(lián)的誕生，不僅切斷第三方支付機(jī)構(gòu)直連銀行的清算模式，而且將解決困擾已久的備付金集中管理難題。

客戶備付金是支付機(jī)構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)?？蛻魝涓督鸬乃袡?quán)屬于支付機(jī)構(gòu)客戶，但不同于客戶本人的銀行存款，不受《存款保險條例》保護(hù)，也不以客戶本人名義存放在銀行，而是以支付機(jī)構(gòu)名義存放在銀行，并且由支付機(jī)構(gòu)向銀行發(fā)起資金調(diào)撥指令。

央行去年年初披露的數(shù)據(jù)顯示，支付

機(jī)構(gòu)將客戶備付金以自身名義在多家銀行開立賬戶分散存放，平均每家支付機(jī)構(gòu)開立客戶備付金賬戶13個，最多的開立客戶備付金賬戶達(dá)70個。而截至2016年第三季度，267家支付機(jī)構(gòu)吸收客戶備付金合計超過4600億元。

保障客戶備付金安全一直是央行對支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重中之重。但從近些年的情況看，客戶備付金管理存在不少風(fēng)險隱患，比如客戶備付金存在被支付機(jī)構(gòu)挪用的風(fēng)險；一些支付機(jī)構(gòu)違規(guī)占用客戶備付金用于購買理財產(chǎn)品或其他高風(fēng)險投資；有支付機(jī)構(gòu)借此便利為洗錢等犯罪活動提供通道，也增加了金融風(fēng)險跨系統(tǒng)傳導(dǎo)的隱患；客戶備付金的分散存放，不利于支付機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌資金管理，存在流動性風(fēng)險。為此，國務(wù)院辦公廳在2016年下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》中，明確要求非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應(yīng)開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。去年1月，央行根據(jù)前述通知要求，決定對支付機(jī)構(gòu)客戶備付金實(shí)施集中存管。比如，自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計付利息。此外，人民銀行根據(jù)支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型和最近一次分類評級結(jié)果確定支付機(jī)構(gòu)交存客戶備付金的比例，并根據(jù)管理需要進(jìn)行調(diào)整。

客觀來說，許多支付機(jī)構(gòu)通過擴(kuò)大客戶備付金規(guī)模賺取利息收入，偏離了提供支付服務(wù)的主業(yè)，一定程度上造成支付服務(wù)市場的無序和混亂，也違背了人民銀行許可其開展業(yè)務(wù)的初衷。而實(shí)施客戶備付金集中存管，則將支付機(jī)構(gòu)存放在備付金存管銀行中的部分資金交存到指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，其他流程沒有變化，不改變原有備付金銀行與支付機(jī)構(gòu)之間的權(quán)利和義務(wù)。備付金存管銀行除配合完成備付金交存專用存款賬戶相關(guān)工作外，須繼續(xù)履行對支付機(jī)構(gòu)存放在所有備付金銀行的客戶備付金信息的歸集、核對與監(jiān)督工作職責(zé)；備付金合作銀行應(yīng)繼續(xù)做好對支付機(jī)構(gòu)存放在本銀行客戶備付金的監(jiān)督。

按照官方要求，要理順支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展激勵機(jī)制，引導(dǎo)非銀行支付機(jī)構(gòu)回歸提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。然而網(wǎng)聯(lián)平臺推出之前，第三方支付機(jī)構(gòu)通過在各商業(yè)銀行開立的備付金賬戶辦理跨行資金清算，超范圍經(jīng)營，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能。而正是通過這樣的直連，第三方支付機(jī)構(gòu)實(shí)際扮演著線上清算組織的角色。由于交易是直連模式，央行看不到第三方支付的“完整的資金轉(zhuǎn)移鏈條”，這理論上也為洗錢、行賄、偷漏稅行為提供了便利。在此背景下，網(wǎng)聯(lián)被寄予厚望。

去年8月，《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》印發(fā)，其中明確自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。各銀行和支付機(jī)構(gòu)應(yīng)于2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務(wù)遷移相關(guān)準(zhǔn)備工作。具體到網(wǎng)聯(lián)的定位來看，主要處理非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)起的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。

由于2016年官方已經(jīng)明確要求非銀行支付機(jī)構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)，變相開展跨行清算業(yè)務(wù)，這種情況下，非銀行支付機(jī)構(gòu)開展跨行支付業(yè)務(wù)就需要網(wǎng)聯(lián)這樣的清算機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)。實(shí)際上，通過該清算平臺的支撐，未來支付機(jī)構(gòu)只需開立一個銀行賬戶即可辦理客戶備付金的所有收付業(yè)務(wù)，而這也便于對交存至專用存款賬戶的客戶備付金進(jìn)行有效的集中管理，化解備付金分散存放的風(fēng)險。

【來源：金評媒】